股指期貨交割是指根據投資者持有的期貨合約的“價格”與當前現貨市場的實際“價格”之間的價差，進行多退少補，相當於以交割那天的現貨“價格”平倉。壹般采用現金交割的形式。
股指期貨的交割：就是根據妳持有的期貨合約的“價格”與當前現貨市場的實際“價格”之間的價差，進行多退少補，相當於以交割那天的現貨 “價格”平倉。股指期貨采用的是現金交割。
所謂現金交割，就是不需要交割壹籃子股票指數成分股，而是用到期日或第二天的現貨指數作為最後結算價，通過與該最後結算價進行盈虧結算來了結頭寸。
交割制度
從事期貨交易的投資者，無論是多頭持倉，還是空頭持倉，如果在最後交易日前不進行反向平倉操作，則未平倉頭寸必須進行交割。交割制度是聯接現貨市場與期貨市場的重要橋梁，是保障期貨價格正常回歸並與現貨價格收斂的壹項重要制度保障。
交割結算價
股指期貨到期結算價國際上主要有單壹價和平均價兩種確定規則。最早的股指期貨合約大多采用單壹現貨收盤價作為交割價，容易產生“到期日效應”和“三巫效應”，發現這個問題之後有些市場將股指期貨的交割價改為最後交易日之後壹日的特別開盤價，“三巫效應”沒有了，但“到期日效應”轉移到了第二天的開盤。後來大部分市場改用平均價規則。
具體來說：(1)如果強調提高套利（套保）效率、減小期現貨偏離度、減小交割結算價與指數收盤或開盤價偏離度，則可能傾向於采用簡單收盤、特別開盤價作為交割結算價。（2）如果強調抗操縱性和避免到期日效應，則可能傾向於采用收盤前某段時間的平均價，該方式確定的交割結算價相對復雜，以增大操縱成本。
目前大部分股指期貨都采取平均價方式來確定交割結算價。