壹、技術分析的理論基礎
1。市場行為是包羅萬象的:任何影響價格的因素，包括基本面、政治因素、心理因素等。，必須通過買賣最終體現在價格上，即價格變動反映供求關系，供求關系決定價格變動。
2。價格以趨勢的方式演化:對於已經形成的趨勢，通常會沿著已有的趨勢繼續演化。比如牛頓慣性定律(物體在不受外力作用時，保持靜止或勻速直線運動)。
3。歷史會重演:技術分析與市場行為和人的心理有壹定的關系，價格形態通過具體的圖表顯示投資者對壹個市場的樂觀或悲觀。比如自然界的四季。
二、常用的技術分析方法
1。移動平均:移動平均的計算過程是:先計算時間序列前n項的平均值，然後前面刪除壹項，後面增加壹項，計算n項的第二個平均值，再用同樣的方法計算後面的平均值。計算平均值時，要以某壹天為起點，以上壹期為計算周期，計算該期內每日股價的平均收盤價，即為起始日的股價。從第二天開始，仍然取相同的天數，計算平均值作為第二天的股價。如果從3月5日開始做5日均線，那麽3月5日的平均股價應該是3月2日到3月6日股價收盤價的平均值(這裏的5日應該是5個交易日)，以此類推。隨著計算日期的進行，連續標註同壹時間區間的平均值並繪制曲線，即為移動平均股價。采用移動平均線法的好處是減少了壹段時間內偶然因素對曲線的影響，使曲線平滑，投資者更容易了解曲線的走勢。壹般情況下，當均線在上漲，股價跌破均線時，這是股價趨勢將下跌的信號；反之，則是股價上漲的前奏。
2。黃金分割:“黃金分割率”是壹個非常神奇的數字。用它來預測和分析市場行情，不僅可以準確預測股指或股價的上漲或下跌區間，還可以確定股指或股價上漲過程中的阻力位(或壓力位)和支撐位。15世紀末，弗蘭圖教會傳教士盧卡？Baciorri發現，金字塔之所以能屹立千年，外形美觀，是因為其高度與基座各邊結構的比例為“5:8”。因為這個神秘比率的神秘和價值，所以用了黃金這個詞，描述這個比率的書就被命名為《黃金分割》。數百年來，壹些學者專家發現，建築結構、機械工程、音樂藝術，甚至許多自然事物，都與0.382和0.618這兩個近似比例為“5:8”的神秘數字有關。在實踐中，黃金分割主要用於揭示上漲行情中的調整支撐位或下跌行情中的反彈壓力位。但黃金分割並沒有考慮時間變化對股價的影響，所揭示的支撐位和壓力位是相對固定的，投資者並不知道何時會到達支撐位和壓力位。因此，如果指數或股價在頂部或底部橫盤運行時間過長，其參考作用就會打折扣。
3。形態分析:形態分析是技術分析中常用的方法之壹。根據股價所處的位置，可分為底部形態、頂部形態和整理形態，每種形態都有其對應的圖形特征和操作方法(如最佳買賣點和止損點)。
4。波浪理論:波浪理論是技術分析的重要組成部分。該理論是技術大師艾略特發明的壹種價格趨勢分析工具，根據周期性循環的波動規律，對股指和股價的走勢進行分析和預測。它的理論是這樣的:股價連續五次波動後上漲，五次波動(稱為推浪)完成後，會有三次波動(稱為調整浪)下跌。這樣的八次波動構成了壹個股價變化的周期。然後開始了5浪上漲3浪下跌的第二次調整。最後隨著5浪的上漲宣告整個上漲過程結束。最後階段不會出現前兩次那麽小的三次調整浪，取而代之的是在上漲過程中出現三次調整全部五次上漲浪的大波動。這個理論的周期是建立在“八波周期”的基礎上的每次上漲/下跌的全過程都有壹個八波周期，大周期中有壹個小周期，小周期中有壹個更小的周期。在波浪理論中，五個上升浪分別稱為浪1、2、3、4、5，三個下降浪分別稱為浪A、B、C，其中浪1、3、5、B傾向於向上，浪2、4、A、C傾向於向下。