假設6月11日，某地國標ⅳ級菜籽油現貨價格為8800元/噸，當地某油廠每月生產菜籽油2000噸。由於菜籽油價格已經處於歷史高價區間，油廠擔心未來幾個月菜籽油銷售價格可能難以維持較高水平。為了規避後期現貨價格下跌的風險，工廠決定對菜籽油期貨市場進行套期保值。當日9月菜籽油期貨合約價格在8900元/噸附近波動，工廠當日以8900元/噸賣出400手(1手=5噸)9月菜籽油期貨合約進行套期保值。
正如榨油廠所料，隨著榨油廠加快菜籽油壓榨速度，大量菜籽油上市，菜籽油價格開始下降。7月11，菜籽油期貨709合約和現貨市場價格雙雙跌至8000元/噸。此時，工廠以8000元/噸的價格在現貨市場賣出2000噸菜籽油，同時以8000元/噸的價格在期貨市場買入400手9月份菜籽油合約。雖然現貨價格下降，油廠銷售價格降低，但由於工廠在期貨市場進行了套期保值，企業的銷售利潤在油價下跌中得到了保護。