公允價值套期，指對已確認資產或負債、尚未確認的確定承諾(或該資產、負債或確定承諾中可辨認的壹部分)的公允價值變動風險進行的套期，該類價值變動源於某特定風險，且將影響企業的損益。
套期是指投資者為預防不利的價格變動而采取抵消性金融操作。通常在現貨市場和期貨市場上進行兩組相反方向的買賣。擴展來說，就是買進或賣出與現貨市場交易數量相當，但交易方向相反的商品期貨合約，以期在未來某壹時間通過賣出或買進相同的期貨合約，對沖平倉，結清期貨交易帶來的盈利或虧損，以此來補償或抵消現貨市場價格變動所帶來的實際價格風險或利益，使交易者的經濟收益穩定在壹定的水平。