投資者保證金賬戶中的保證金可以分為兩部分:交易保證金+結算備付金。交易保證金直接參與初始建倉和持倉，結算備付金是除交易保證金以外用於日常無負債結算的額外資金。當結算備付金低於0(即交易保證金不足)時，投資者會收到追加保證金通知。如果他們不能按時補足全額保證金，他們將被迫平倉部分或全部現有頭寸。
投資者衍生保證金賬戶當日結算備付金=前壹交易日結算備付金+當日保證金-當日保證金-當日新開合約占用保證金+當日平倉釋放保證金+使用費收入-使用費支出-相關費用。交易所交易系統的前端控制將不包括相關費用的計算。
看漲期權初始保證金= {預結算價+Max(M×合約標的預收盤價-看漲期權虛值，N×合約標的預收盤價)} *合約單位；
認沽期權初始保證金= min {預結算價+max [m×合約標的預收盤價-認沽期權虛值，N×行權價]，行權價} *合約單位。
其中，看漲期權的虛值=Max(行權價-合約標的前收盤價，0)，看跌期權的虛值=max(合約標的前收盤價-行權價，0)。
為規避期權賣方的違約風險，賣出頭寸每日平倉後，保證金賬戶內的資金不得低於維持保證金，維持保證金的計算公式如下:
看漲期權維持保證金= {結算價+Max(M×合約標的收盤價-看漲期權虛值，N×合約標的收盤價)} *合約單位；
看跌期權維持保證金= min {結算價+max [m×合約標的收盤價-看跌期權虛值，N×行權價]，行權價} *合約單位。
其中，看漲期權的虛值=Max(行權價-合約標的收盤價，0)，看跌期權的虛值=max(合約標的收盤價-行權價，0)。
根據上交所規定，M=25%，N=10%為最低保證金收取標準。券商會根據自身情況調整這兩個參數，但不能低於交易所的收取標準。