Pvl5: 5日均線；
PVOL 10: 10日均；
價格和數量分析問答
Q 1:成交量對我們分析股市有什麽作用？
Q 2:如何分析？
Q 3:股票評論中經常看到量價分析。妳能告訴我壹些關於它的情況嗎？
Q 4:個股成交量和股價有什麽關系？
價格和數量分析問答
問:交易量對我們分析股市有什麽影響？
答:“成交”是商場用語，指買賣雙方同意的交易。在日常交易過程中，交易價格因客戶的買入或賣出意願而波動。股票市場受外界因素影響，在不同的交易時間和價格有不同的買入或賣出數量，使得交易緊湊而復雜，投資者買賣股票的信念和行為直接影響著每日的成交量(成交量)。
投資者越偏離股票價值觀，市場就越受歡迎，交易就越活躍，交易次數自然也就越多。反之，則減少。
觀察量能的變化，同時把握價格的波動，是壹種完整的技術分析方法。
問:那怎麽分析呢？
答:成交量值是供求關系的壹種表現，代表了股市中投資者購買股票欲望的循環過程。這個循環過程反映了人氣的聚集或分散。這種人氣的聚散需要壹段時間，就像波浪壹樣。大浪過去了，還有余震，還有浪，興風作浪之前有明顯的征兆。將人群數字化就是音量值。壹個行情開始時，成交量值開始逐漸增加，直到不能再增加，行情告壹段落，進入整理階段，成交量值逐漸減少。又壹輪上漲行情開始，股價繼續上漲，成交量值再次逐漸增大，股價達到新的峰值並保持不變。必須建立在較大的成交量值基礎上，也就是積極換手，維持股價。股價下跌，人氣分散，成交量值開始快速或緩慢萎縮。當不能再減少時，下跌行情告壹段落，股價反彈後進入整理階段，量能值增加。另壹個下降期又開始了。股價繼續下跌，成交額再次縮水，股價處於新低，無法上漲。就是因為買氣減弱，所以供大於求。
交易量也充分顯示了人性。股市投資者的人格可以分為三種類型，即預見性、無意識和後見之明。第壹類是生氣熄火的人。他們在股市低迷或略有好轉時買入股票。人棄我取，逐漸改變供求關系，掀起股市的買入熱潮。這樣的投資者是少數。第二類是從業者，就是股市好的時候買股票，大勢轉壞的時候賣股票。這樣的投資者不多。第三類是悲劇人物，在股市達到高潮的時候搶股票，在最低谷的時候賣股票。成交量價值可以說是股市的壹面鏡子。在長期沈寂的市場中，突然出現較大的成交量，說明大戶和廠家由於炒作而遲遲沒有形成，他們進場先買入，但股價不壹定馬上上漲。這可能是多頭急先鋒嘗試買入，穩步擴張收縮時成交量並不明顯。股價不斷上漲，積極換手，就像壹場接力賽。由於有股、實力不壹的大公司和手辦集團的運作，即使有較大的成交量，有些股票也是慢慢上漲，而有些股票則是以“做空”為由爭搶籌碼，迅速擡高股價。當股市買盤被刺激到最高點時，大的有實力的集團和手造集團買入的股票數量減少，賣出增加，從而調節市場的供求失衡。短期內股價仍可維持，甚至創出新高。但當接盤減弱時，交易量開始減少，供求關系也隨之變化。股價的平均移動成本越來越高，股票的持有者獲利越來越少，自然會拋出股票。這種情況下，股價會有所回落。因此，美國投資專家格萊納韋曾說:“交易量是股票市場的生命力，股價只是它的表征，所以交易量通常先於股價。”這是“先看到價格再看到價格”的另壹種解釋。
炒料分正反兩類。正面材料是發行公司的實質性變化，經營狀況的改善，利潤的增加。這種現象是漸進的，成交量值隨著股價的上漲而增加，回落時可以迅速萎縮，移動籌碼少，不容易有大值。負面材料短期對公司有利，長期不利，如土地處置、股權爭奪等。做了很多錢，每天頻繁進出，“做”了很多交易，關註者也逐漸多了起來。導致手中的交易大部分不再操作，交易量迅速萎縮。此時股價已經跌了壹段時間，套牢了很多跟風者。龐大的高端交易價值需要壹段時間的梳理和消化。所以，被被動炒作素材提振出貨的股票，要重傷還需要很長時間。
問:我們經常在股評中看到量價分析。妳能告訴我壹些關於它的情況嗎？
a:先說股價日加權指數和總成交額的關系:
牛市和熊市最大的區別就是總成交量的不同。在上升趨勢中，投資者購買股票可以在短期或長期獲利，因此刺激其投資意願，使交易活躍。在主動換手下，成交總額也不斷刷新紀錄；在下跌趨勢中，當投資者買入股票後打算賣出時，股價下跌了壹段時間，影響了買盤，成交自然變得清淡，總成交價值縮水。這類似於熱脹冷縮的自然現象，也是大戶人家和廚師充分利用的方法。
(1)在牛市中，股價的走勢是:上漲(總成交量增加)→回撤(總成交量萎縮)→定盤(再次萎縮)→上漲。
(2)在空頭市場中，股價的走勢是:下跌(總成交金額減少)→反彈(成交金額增加)→失速(成交金額減少)→下跌。
具體來說，總成交額是衡量股市變化的溫度計。總成交量的增減速度可以推斷多空大戰的規模和股價指數的波動。換句話說，總成交額持續擴大，說明不斷湧入股市的新資金是股價上漲的原動力。
總成交額與加權股價指數的漲跌密切相關。
(1)股價指數與交易價值的關系就像滾雪球壹樣。為了使股票價格指數上升，交易價值必須不斷增加。
(2)在牛市中，每個股票市場的起始交易值都不大，隨著指數的上漲而膨脹，直到不能再膨脹，股價指數才開始下跌，即最高的交易值對應最高的股價指數。有時候，股價指數雖然持續上漲，但交易價值不可能更高，上漲行情很可能幾天就結束了，“先看價格，後看價格”就印證了這壹點。有時在長期下跌結束時出現巨額轉讓交易，使得交易價值突然增加，股價指數自此上漲。
(3)在空頭市場中，每壹個下跌行情的成交價值都大幅縮水，說明買盤氣在下降，股價指數也在下降，直到成交價值不能再縮水，下跌才會告壹段落，即最低成交價值對應的股價指數最低。有時候，股價指數雖然持續下跌，但交易價值已經不再萎縮，下跌行情即將結束。
(4)最高交易值和最低交易值取決於當時股市的火爆程度，沒有固定的標準或公式。未來的潛力只能從牛市或空頭市場的大小來推斷。
投資者在了解交易價值與股價指數的關系時，如果能夠將移動平均線理論與交易價值相匹配，建立10日平均線系統，就可以從長期交易記錄的變化來預測股價指數的上漲或下跌，減少誤差。
問:個股成交量和股價有什麽關系？
答:個股價格的漲跌也與成交量密切相關。成交量是股價上漲的動力，也是股價下跌的主要原因之壹。從技術分析的角度來看，在牛市中，股價上漲，成交量增加，說明這支股票在供求關系上，買盤力量大於賣盤力量。股價回落時，交易量迅速減少，股東惜售，供給減少後股價有再次上漲的動力。這是壹個強有力的表現。股價上漲，成交量減少，說明買盤力量弱，賣方力量隨時可能顯現，這就是弱勢。在空頭市場中，股價下跌，但交易量增加，意味著供給增加，多數接手反彈行情，沒有信心長期持有，產生上漲壓力，或者股價壹旦小幅上漲，交易量減少，都是弱勢表現。當股價下跌，日交易量保持極低時，意味著供應商減少，壹旦需求增加，股價立即上漲。
從股價的短期變化來看，股價的漲跌速度是多空雙方力量表現的結果，成交量起著重要作用。當股價處於低價位時，成交量的穩步上升具有調整股價的功能。需求高的時候，股價更容易大幅上漲。在上漲的過程中，成交量快速增加，買盤氣快速聚集，快速發散，阻礙了持續上漲的動力，漲幅會受到限制。成交量穩步上升，利用股價下跌和成交量萎縮整理籌碼。成交量又增加了，股價又有了上漲的條件。當股價處於高價時，交易量無法再擴大，導致賣出意向增加。因為供需失衡，成交量萎縮，股價無法再在高價徘徊，空頭利用慣性壓力造成市場焦慮，導致市場下跌。如果下跌過程中成交量快速萎縮，拋售意願會逐漸減弱，下跌速度受阻，跌幅有限。如果成交量緩慢減少甚至增加，市場會受到投資者搶短線心理的影響，下跌時間會延長，最終導致大跌。
個股的交易量取決於股票的“股票性質”。如果個股冷門，沒有市場性，股價波動完全由少數主力掌控，那麽成交量對股價波動的影響不大。冷門股轉化為熱門股的過程中，最重要的是喚起投資者的購買欲望，讓更多的投資者逐漸熟悉這只股票，產生認同感。交易量與日俱增是必然的。對股價高低的不同理解，使得股價波動越來越劇烈。如果股本擴張過快，熱門股也可能變成冷門股。前景不好的老牌股票缺乏大戶支撐，價格完全取決於供求關系。當投資者停止後，交易量自然逐漸減少，恢復之前的交易量水平極其困難，股價彈性大大降低。
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K9，D9，J9: KDJ是隨機指數，9是該指數的自變量。
隨機指數(KDJ)
與KD指標相比，KDJ指標繪制了三條指標線，分別是指標線K、指標線D和指標線J，其中J線是K的三倍值減去D的兩倍值，下面重點介紹KD指標。
1.指示器描述
隨機分析是期貨和股票市場中常用的技術分析工具。由圖表上的% k和% d兩條線構成，所以也簡稱KD線。Stochastics在他的設計中綜合了動量概念、力量指數和移動平均線的壹些優點。在計算過程中，他主要研究了價格的高低與收盤價的關系，即通過計算當日或近幾日的最高價、最低價、收盤價等價格波動的真實振幅，來反映價格的強弱趨勢和超買超賣現象。在市場因為上漲趨勢而轉向之前，大部分每天都會以高價收盤，下跌時收盤價往往會以低位收盤。Stochastics在其設計中還充分考慮了價格波動的隨機振幅和中短期波動的計算，使其短期市場度量功能比移動平均線更準確有效，在預測短期超買和超賣市場時比力量指數更敏感。因此，隨機學作為壹種短期和中期的技術市場測量工具，是相當實用和有效的。
運用原則
Stochastics利用% k和% d曲線的圖形關系來分析判斷價格走勢。這個圖形關系主要反映場內的超買超賣現象，趨勢背離現象以及% k和% d的相互突破，從而表明中短期趨勢的見頂和見底過程。其具體應用規則如下:
超買超賣區域的判斷——超買的壹般標準是% k值在80以上，% d值在70以上。% k值小於20，% d值小於30，在時間上是超跌的壹般標準。
反向判斷——當股價趨勢從峰到峰較高時，隨機曲線從峰到峰較低，或者當股價趨勢從下到下較低時，隨機曲線從下到下較高。這種現象被稱為現貨溢價。當stochastics與股價走勢出現現貨溢價時，壹般是轉折的信號，說明中期或短期趨勢已經到了頂部或底部，此時要選擇合適的交易時機。
對% K線和% D線交叉突破的判斷——當% K的值大於% D的值時，說明目前有上升趨勢，所以當% K線自下而上突破% D線時，是買入信號；相反，當% D的值大於% K的值時，說明當前趨勢是向下下跌，所以當% K線從上至下跌破% D線時，就是賣出信號。
% K線和% D線的交叉突破，在80以上或者20以下比較準確。KD線與強弱指標的區別在於，它不僅能反映市場的超買或超賣程度，還能通過交叉突破實現整理交易信號的功能。但是，當這種交叉突破發生在50附近時，交易信號應視為無效。
k線形態判斷——當% K線傾斜度趨於平緩時，是短期趨勢變化的預警信號，在大盤熱門股和指數中準確率較高；但在冷門股或小盤股中準確率較低。
此外，隨機學中還有壹些理論上的轉折信號:k線和D線的上漲或下跌速度減弱，出現屈曲，通常意味著短期內趨勢會發生轉折；在上漲或下跌壹段時間後，k線突然快速穿越D線，預示著市場短期將出現轉折:當k線跌至零時，通常會反彈至20至25之間，短期內應該會回落至零附近。這個時候市場應該開始反彈了。如果k線漲到100，情況正好相反。