風險中性理論在資本市場上表達了壹個結論:即如果衍生證券的價格仍然取決於可交易的基礎證券，在市場不存在套利可能性的條件下，這種衍生證券的價格與投資者的風險態度無關。
從數學上講，這壹結論表明衍生證券定價的微分方程不包含投資者風險態度的變量，特別是期望收益率。
風險中性價格原理是由約翰·考克斯和斯蒂芬·羅斯在1976推導期權定價公式時建立的。因為這個定價原則與投資者的風險態度無關，可以推廣到任何衍生證券，所以在後續的衍生證券定價推導中，已經接受了所有投資者風險中性的前提。
風險中性計算步驟:
1.確定可能到期日的股票價格。
2.根據執行價格計算確定到期日權利的價值。
3.計算上漲概率和下跌概率的預期收益率=(上漲概率×股價上漲百分比)+(下跌概率×股價下跌百分比)。
4.計算期權價值期權價值=(向上概率×向上到期值+向下概率×向下到期值)/(1+r)。