首先，風險水平
根據《投資者適當性管理辦法》，投資者分為五類:C1保守型、C2謹慎型、C3保守型、C4積極型和C5激進型。證券產品也從低到高分為五類:R1低風險、R2中低風險、R3中風險、R4中高風險、R5高風險。
二、風險分類
銀行在財富管理中的作用是代表客戶管理財富，為投資者提供中介服務。他們本身不是資金的使用者，這也是理財產品虧損後銀行不用賠付的原因。當投資者的資金流向不同的領域時，會有不同的投資風險，於是就有了風險分類。
壹般來說，R1理財產品的資金基本投資於銀行間債券、交易所市場債券、資金拆借、信托計劃等金融資產。這個級別的理財產品接近零風險，很少受到市場波動、政策法規變化等風險因素的影響。
R2級別的理財產品，資金投向類似R1，但在風險稍高的資產中配置比例更大。這個級別的理財產品本金虧損的概率也相對較低，收益的波動也相對可控。
對於R3級別的產品，擴大了資金投入範圍。除債券、同業存款等高波動性金融產品外，還可以投資股票、大宗商品、外匯等高波動性金融產品，但後者的投資比例不超過30%。這種風險的理財產品本金虧損的概率較低，預期收益不穩定。
與股票、黃金和外匯等高波動性金融產品掛鉤的R4級產品比例可超過30%。這種風險級別的理財產品，本金損失的概率較大，預期收益實現的不確定性較大，適合積極型投資者。
R5級產品可以完全投資於股票、外匯、黃金等高波動性的金融產品，也可以通過衍生品交易、分層等杠桿放大的方式進行投資。這個級別的理財產品本金虧損概率大，預期收益不確定性大，適合激進型投資者。