分析股指期貨與股票的區別
股指期貨是期貨的壹種，期貨可以大致分為兩大類，商品期貨與金融期貨。那麽對我們新手來說股指期貨和股票有什麽不同呢？小編在此整理了股指期貨與股票的區別，供大家參閱，希望大家在閱讀過程中有所收獲!
股指期貨與股票的比較
股指期貨與股票同是資本市場的壹部分,所以,它們的很多方面都是相同的,特別是在分析行情的技術手段上幾乎完全壹致。所以,證券投資者應該具有做股指期貨的良好基礎。例如股票分析中常用的KDJ指標,RSI指標等,都是期貨分析中常用的,只是要根據每個人的習慣來選擇適合自己的方法。
股指期貨與股票的主要不同點
股指期貨股票保證金制,5萬元可做50萬元以上的交易全額交易T+0交易不能進行T+0交易雙向交易,無論買、賣都可開倉單向交易,只能買開倉有期限,壹般幾個月必須平倉無期限無利息有股息品種數量有限股票品種眾多由於以上的股指期貨與股票的不同點,使期貨行情的某些技術表現與股票不壹樣,分析方法也有不同的地方。
股指期貨行情指標的特殊點
股指期貨行情的技術分析研判方式與股票大致相同,但有幾個技術參數完全不同於股票。股票投資者分析股指期貨行情時,大家應根據自己不同的技術分析習慣,適當修正對這幾個技術參數原有的看法。
1.成交量
股指期貨的成交量,是當天之內買和賣成交量的總合,以雙向計算,也就是說,我們看到的成交數量裏壹半是買壹半是賣。但其中買、賣都可能有開倉或平倉,這是與股票不同的地方,所以,期貨的成交量數值,就包含了買、賣、開倉、平倉不同組合的信息,它比股票的成交量所反映的信息要多很多。
2.持倉量
股指期貨的持倉量是指買和賣雙方都還沒有平倉的頭寸的總合,是雙向計算的。也就是說,我們看到的持倉量數據中,有壹半是買持倉,壹般是賣持倉。持倉量的變化也是對行情影響較大的指標。
持倉量的大小,代表了市場中投資者參與同壹個期貨合約交易的興趣,也可說是行情未來漲或跌的信心指示。同時,它還蘊涵著同壹時刻行情變化的動向。要註意的是,持倉量的變化方向與同壹時刻行情漲跌的變化方向對應起來分析才有意義。
由於持倉量中壹半是買開倉壹半是賣開倉,所以有的時候持倉量越大,也代表參與者對未來行情的分歧越大。
3.K線圖
由於股指期貨行情價格波動壹般比股票頻繁,所以,用圖表研判行情時,特別是在做T+0時,建議多參考分時圖,以尋找更合適的出入市點。例如,可利用5分鐘k線圖。當然,這裏還要根據個人交易習慣來定。
由於股指期貨行情多面性的特點,這裏不可能對以上三點進壹步做出統壹的結論,需要大家根據自己的情況,在實踐中找出自己不同的看法才是有效實用的。作為股票投資者參與股指期貨的話,應該對這些問題有自己精辟的理解,才能取得好的戰績。
4.從操作習慣來說,投資股票的滿倉交易習慣在股指期貨上是非常危險的,在股指期貨交易中,壹般只使用百分之二十以內的保證金就合適了。
5.由於買開倉和賣開倉交易都有機會贏利,且行情波動頻繁,那麽做股指期貨交易就不用過多考慮"踏空"的問題。同時,應充分利用雙向交易帶來的改錯機會,充分重視止損、止贏的必要性。
投資者在進行期貨交易時，必須按照其買賣期貨合約價值的壹定比例來繳納資金，作為履行期貨合約的財力保證，然後才能參與期貨合約的買賣。這筆資金就是我們常說的保證金。
在關於滬深300股指期貨合約上市交易有關事項的通知中，中金所規定股指期貨合約保證金為12%。
結算擔保金是指由結算會員依交易所的規定繳存的，用於應對結算會員違約風險的***同擔保資金。當個別結算會員出現違約時，在動用完該違約結算會員繳納的結算擔保金之後，可要求其他會員的結算擔保金要按比例***同承擔該會員的履約責任。結算會員聯保機制的建立確保了市場在極端行情下的正常運作。
結算擔保金分為基礎擔保金和變動擔保金。基礎擔保金是指結算會員參與交易所結算交割業務必須繳納的最低擔保金數額。變動擔保金是指結算會員隨著結算業務量的增大，須向交易所增繳的擔保金部分。
小提示：
1.規避投資風險當投資者不看好股市,可以通過股指期貨的套期保值功能在期貨上做空,鎖定股票的賬面盈利,從而不必將所持股票拋出,造成股市恐慌性下跌
2.套利所謂套利，就是利用股指期貨和現貨指數基差在交割日必然收斂歸零的原理,當期貨升水超過壹定幅度時通過做空股指期貨並同時買入股指期貨標的指數成分股，或者當期貨貼水超過壹定幅度時通過做多股指期貨並同時進行融券賣空股票指數ETF，來獲得無風險收益。
3.降低股市波動率股指期貨可以降低股市的日均振幅和月線平均振幅,抑制股市非理性波動,比如股指期貨推出之前的五年裏滬深300指數日均振幅為2.51%月線平均振幅為14.9%,推出之後的五年裏日均振幅為1.95%月線平均振幅為10.7%,雙雙出現顯著下降
4.豐富投資策略股指期貨等金融衍生品為投資者提供了風險對沖工具，可以豐富不同的投資策略，改變目前股市交易策略壹致性的現狀，為投資者提供多樣化的財富管理工具，以實現長期穩定的收益目標。
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