開盤價是股票上市首日的定位價格。壹般情況下，首日開盤價大於發行價。但如果股市極度低迷，股票失去了大家的興趣，開盤後價格低於發行價也是有可能的。
生產原理
期貨市場的開盤價是由集合競價產生的，集合競價的原理不同於正常交易中的價格平倉原理，所以在某些情況下，申報買入價高於開盤價或者申報賣出價低於開盤價的現象是無法平倉的。
開盤價是集合競價，其原理是:買賣雙方在9:00-9:25之間向深滬兩市發出的托運單中，某只股票的托運價是壹致的，但值得註意的是，這個“壹致股價”是指單筆交易中能夠撮合到最大金額的“壹致股價”，買賣雙方的托運價壹致不壹定是最高價。9:00-9:25之間生成的“集合競價”不執行9: 30以後委托價格壹致時“連續競價”所執行的“時間優先”原則。
下面舉幾個例子:9:00-9:25，買方1的寄售價格為5.04元，寄售數量為100手，寄售時間為9:02；買家2的寄售價格為4.99元，寄售數量為500手，寄售時間為9:10；買家3的寄售價格為4.99元，寄售數量為800手，寄售時間為9:24；賣方1的寄售價格為4.96元，寄售數量為500手，寄售時間為9:05；賣方2的寄售價格為4.99元，寄售數量為200手，寄售時間為9:13；賣家3的寄售價格為4.99元，寄售數量為900手，寄售時間為9:22；在上述情況下，當9: 25開盤價，即集合競價，必須是4.99元時，成交為1400手。65，438+0，400手中，買方65，438+0.2.3的委托全部賣出，賣方65，438+0和2的委托的500手和200手全部賣出，而賣方3的委托。
生成方法
叫價拍賣的方法是:
1.交易系統按照價格優先、時間優先的原則，將所有有效的買入訂單按照申報價格從高到低排序，將所有有效的賣出訂單按照申報價格從低到高排序。
第二，交易系統會依次匹配隊列前面的買單和賣單，直到無法完成交易。
3.如果最後壹筆交易是完全交易，即買入筆數等於賣出筆數，則取最後壹筆交易的申報買入價和申報賣出價的算術平均價作為開盤價；如果最後壹筆交易是部分交易，部分交易訂單的申報價格將作為開盤價。價格由期貨合約的最小變動價格四舍五入。
四、如果沒有成交，集合競價後的第壹筆成交價格為開盤價。
期貨市場的開盤價產生於9:00。