豆粕期權和50ETF期權都是國內近幾年上市的場內期權品種，兩者在交易規則和制度上都有很大的不同。
壹、合約規格
1、合約標的
50ETF、豆粕期權都是實物期權，前者以“50ETF基金”為標的，後者以“對應月份的期貨合約”為標的。
2、合約價值及變動單位
50ETF期權交易單位按“元/張”的形式報價，期權價格最小變動單位0.0001元
豆粕期權采用“元/每噸”的形式報價，因此1張豆粕期權的權利金等於“報價*10”。
3、到期時間
壹般情況下，50ETF期權的到期時間晚於對應期貨合約3天，豆粕期權到期時間早於標的期貨1個月左右。
4、主力合約
50ETF期權是金融期權，近月合約即主力，而豆粕期權會受標的期貨影響，主力期貨合約所在月份的期權就是主力合約：
二、交易規則
1、交易時間
50ETF期權存在開、收盤集合競價，豆粕期權只有開盤集合競價，不存在收盤集合競價。
2、交易規則
50ETF、豆粕期權在交易規則上最主要的區別是前者有熔斷制度，而後者沒有；並且50ETF期權有備兌開/平倉，而豆粕期權暫時沒有。
3、行權制度
50ETF是歐式期權，只能在到期日行權；豆粕期權是美式期權，在到期前任意交易日均可行權。
4、保證金
50ETF、豆粕期權的保證金公式雖然有差異，但是它們本質上相同，都采用了非線性保證金的模式，降低了虛值義務倉繳納保證金的比例。
5、限倉制度
50ETF期權從權利倉、總持倉、單日開倉三個維度實行限倉制度，豆粕期權限制“同壹月份期權單方向持倉”的數量。
三、價值特征
1、定價標的
50ETF期權：雖然計算標的是50ETF基金，但是經過“（IH期貨/上證50指數）*50ETF價格”調整後的50ETF價格對定價的意義更大，能夠避免認購、認沽期權隱含波動率出現較大差異。
豆粕期權：期權合約對應的各月期貨合約對定價起決定性作用。
2、實值期權折價
受交易機制與歐式期權內在屬性的影響，臨近到期的實值歐式期權可能會出現折價，即“權利金小於內在價值、時間價值為負數”的情況，但對於美式期權而言，由於提前行權機制的存在，實值期權基本不可能出現折價的情況，因為壹旦出現折價，看漲豆粕期權權利方可以利用“申報行權+豆粕期貨空頭”進行套利；看跌期權權利方可以利用“申報行權+豆粕期貨多頭”進行套利。
3、定價模型
50ETF期權：采用BS定價模型
豆粕期權：大商所采用BAW定價模型，同時，投資者可以考慮采用二叉樹定價模型（也叫CRR方法）、蒙特卡洛模擬等方法對豆粕期權進行定價。
4、希臘字母可加性
50ETF期權由於存在統壹的定價標的，因此各期權合約之間的希臘字母勉強可相加（不過需要註意不同月份的Vega值相加，需要適當微調），但是由於豆粕期權的定價標的是對應月份的期貨合約，不同月份豆粕期貨的走勢可能存在較大差異，尤其是主力、非主力豆粕期貨之間的價差通常較大，所以，豆粕期權相同月份合約的希臘字母可加，但是進行跨月合約的希臘字母相加時需要慎重。