股指期貨的套期保值，壹般是交易人在買進股票的同時，在期貨交易所賣出同等數量的股指期貨（壹般用IF，滬深300股指期貨）交易合同作為保值。
中國平安3月26日收盤價格為78.61。
IF股指期貨3月26日收盤價格為5016.4。每個點表示300元，期貨杠桿壹般為10倍。
現在有2000萬，買入中國平安，賣出IF股指期貨，需要進行套期保值。此時可以利用公式：
股票期初市值≈期貨合約期初價值（註意等式為“約等於”，其中期貨合約期初價值=期貨合約占用的保證金*杠桿倍數*數量）
假設買入中國平安股票數量為A，註意A為100股的整數倍；期貨合約數量為B，註意B為1的整數倍，則每手IF占用的保證金=5016.4*300/10=150492元。此時要求股票總市值與期貨占用總保證金之和，需要小於2000萬。
故：
78.61*A≈150492*10*B ?
並且 ?
78.61*A+150492*B≤20000000
計算得到：A≈231200，B≈12.
所以只需要在3月26日時，買入中國平安231200股，同時賣出IF股指期貨12手即可。
此時持有中國平安股票總市值為18174632元，IF股指期貨占用保證金為1805904元。