大盤的K線圖

在股市分析中最常用的壹種圖就是K線圖。它是通過對壹段時期內股價變動情況的分析來找出未來股價變動的趨勢。K線圖由開盤價、收盤價、最高價和最低價組成。

能夠全面透徹地觀察到市場的真正變化。我們從K線圖中，既可看到股價（或大市）的趨勢，也同時可以了解到每日市況的波動情形。

(1) 繪制方法十分繁復，是眾多走勢圖中最難制作的壹種。

(2)陰線與陽線的變化繁多，對初學者來說，在掌握分析方面會有相當的困難，不及柱線圖那樣簡單易明。在坐標紙上先給出坐標，左邊是高度，底下是時間。在當天的位置上開盤價處畫壹條橫線，收盤價處也畫壹條橫線，再將這兩條橫線用兩根豎線連起來，就構成了壹個小方塊。如果開盤價比收盤價高，稱為收陰，這條K線稱為陰線。可以把這個小方塊塗成藍色或黑色。如果開盤價比收盤價低，稱為收陽，這條K線稱為陽線。可以把這個小方塊塗成紅色，也可以不塗顏色，留出空白。然後找出最高價和最低價的點，將這兩個點和小方塊的橫線的中點連接起來。如果這條連線在小方塊的上方就稱為上影線，如果這條連線在小方塊的下方就稱為下影線，也有時兩個價格重合，即開盤價或者收盤價同時也就是最高價或者最低價，有壹邊就沒有影線，稱之為光頭線或光腳線。那個小方塊稱為實體。如果我們將每天的K線都畫在壹張圖上，則稱之為日K線圖，同樣也可以畫出周K線圖和月K線圖。在電腦軟件的幫助下，在計算機中我們還可以看到5分鐘、15分鐘、30分鐘和60分鐘的K線圖。

通過對K線圖的實體是陰線還是陽線，上、下影線的長短等的分析，常可以用來判斷多空雙方力量的對比和後市的走向。

壹般來說，陽線說明買方的力量強過賣方，經過壹天多空雙方力量的較量，以多方的勝利而告終。陽線越長，說明多方力量勝過空方越多，後市繼續走強的可能性就越大。

相反，若是收成陰線表示賣方力量強過買方力量，陰線越長，說明空方力量勝過多方越多，後市走弱的可能性就越大。

不帶上、下影線的K線為光頭光腳的K線，這在股市上比較少見。它說明股市從開市到收市壹路走高（或走低），後市自然壹般將繼續沿此方向前進。與此類似的是光頭陽線和光腳陰線，至少說明了收市前壹方占了絕對優勢，第二天繼續占優的可能性極大。

如果說不帶影線的K線說明壹方占了絕對壓倒優勢，上、下影線的長度則說明了多、空雙方鬥爭激烈的程度，影線越長，鬥爭越激烈。這時我們須將實體與影線結合起來看。

陽線帶上影線，說明空方開始處於較弱勢，待股價升到最高價後空方又強勢反彈，使價格有小幅回落（低於最高價）。最終雖然股價上漲，多方勝利，但該勝利得來不易，繼續上升有困難。

陽線帶下影線，說明多方力量大於空方，但在多方與空方較量過程中，空方曾使股價下跌，只是多方力量更強又使股價回升，多方最終勝利，後市有上漲的可能性。

陰線帶上影線，說明空方力量大於多方，並使股價下跌取得最終勝利，後市有繼續下跌的可能性（但不排除莊家故意為之的可能）。

陰線帶下影線，說明多方力量大於空方，空方雖然取得暫時勝利，但其力量在減弱，再下跌已可能性不大。

具體情況必須結合當時的走勢進行分析。理論上雖然如此，但實際中可能會有所差異。

無論如何，可以確定的是小陽線和小陰線的影響不如大陽線和大陰線的影響來得大。

當K線的實體由於開盤價與收盤價相等或十分接近而變得很窄，而上影線和下影的長度也差不多時，我們通常稱之為十字星，這是多空雙方力量暫時取得平衡的結果，因而往往是轉勢的前兆。但也有時只是上升或下跌過程中壹個暫時的停頓。這時我們就必須把兩個、三個甚至更多的K線放在壹起來觀察了。

如十字星出現在連日上漲之後就可能是下跌的信號，而如果十字星出現在連日下跌之後就可能是上漲的信號。

如果K線的實體很窄，而影線的壹側很長，構成霸”字形，也和十字星壹樣，常常是轉勢的信號。

在實際分析中我們常常要研判較長壹段時間K線圖的走勢，來找出其可能前進的方向。

周K線圖在分析股市上有特殊重要的意義。因為壹天的走勢容易受人為操縱所影響，而莊家要操縱周K線要困難得多，所以周K 線有比較高的準確度。

如果兩根並列的K線在價格上不連續，即壹根K線的最高價比另壹根 K線的最低價還低，這種現象稱之為跳空，價格上斷開的部分稱為缺口。這是股價變動大的表現。在股價上升或下降的過程中出現缺口常會使原來的趨勢變得更加強烈。在有重大利空或利好消息時，尤其容易出現大的跳空缺口。

通常認為跳空的缺口總要補上，就是說，上升時留下的缺口會由股價回落來補上，下跌時留下的缺口由股價反彈來寂上。實際上這並不是絕對的，長時間不補的情況也是經常發生的，這顯示股價在該方向上有強大的動向。

尤其要註意的是島形反轉，即在壹個向上（或向下）的大跳空缺口之後不久又出現壹個向下（或向上）的大跳空缺口，這是股勢強烈反轉的信號. 它是以每個分析周期的開盤價、最高價、最低價、和收盤價繪制而成。以繪制日k線為例，首先確定開盤和收盤的價格，它們之間的部分畫成矩形實體。如果收盤價格高於開盤價格，則k線被稱為陽線，用空心的實體表示。反之稱為陰線用黑色實體或白色實體表示。目前很多軟件都可以用彩色實體來表示陰線和陽線，在國內股票和期貨市場，通常用紅色表示陽線，綠色表示陰線。但涉及到歐美股票及外匯市場的投資者應該註意：在這些市場上通常用綠色代表陽線，紅色代表陰線，和國內習慣剛好相反。　用較細的線將最高價和最低價分別與實體連接。最高價和實體之間的線被稱為上影線，最低價和實體間的線稱為下影線。

用同樣的方法，如果用壹分鐘價格數據來繪k線圖，就稱為壹分鐘k線。用壹個月的數據繪制k線圖，就稱為月k線圖。繪圖周期可以根據需要靈活選擇，在壹些專業的圖表軟件中還可以看到2分，3分鐘等周期的k線。

K線圖有直觀、立體感強、攜帶信息量大的特點，蘊涵著豐富的東方哲學思想，能充分顯示股價趨勢的強弱、買賣雙方力量平衡的變化，預測後市走向較準確，是各類傳播媒介、電腦實時分析系統應用較多的技術分析手段。

k線是壹種特殊的市場語言，不同的形態有不同的含義。所謂分析股票的走勢，主要還是結合K線圖來看。

為了滿足不同的需要，K線圖又可以細分為：5分鐘K線圖，15分鐘K線圖，30分鐘K線圖，60分鐘K線圖，日K線圖，周K線圖，月K線圖，甚至45天K線圖。

大盤的點數有以上K線圖，每壹只股票也有以上K線圖，錢龍軟件是在日K線圖的界面，按F8來切換，大智慧軟件有“周期切換”的目錄。

初學者喜歡看分時圖，股價上下比較明顯，但是，壹旦入門，就無壹例外地運用K線圖，喜歡做短線的隨時觀察5分鐘K線圖，15分鐘K線圖，長線要看周K線圖，月K線圖。看K線圖無非是為了判斷股價的走勢。如果妳在壹年或更長的時間裏發現自己越來越重視周期圖形，那麽就可以進入中級班了。

判斷大勢看長期圖，如周K線圖和月K線圖，當周K線圖和月K線圖處於高位，股市整體的價格風險大些，註意倉位要輕。當周K線圖和月K線圖處於低位，股市整體的價格風險小些，在買時，可以結合短線圖（5分鐘K線圖，15分鐘K線圖，30分鐘K線圖，60分鐘K線圖，日K線圖）尋找低位介入，賣出也是同樣的道理，所以股市看似每天都有機會，其實大的機會是每段時間來臨壹回。

值得註意的“均線系統”

在“蠟燭圖”上，還覆蓋著幾條不同顏色的曲線，就是均線，有5日均線（就是每天以以往5日的收盤價的平均值畫壹個點，這些點的連線）、有10日均線，20、30、60、120、250日均線，還可以自己定日期，比如14日、25日......。

長期均線的拐彎，常常被認為是轉勢。因為，在幾天裏股價可以“做出來”，可以騙過人們的眼睛，但是長期的均線是不容易做的，因此，長期均線的趨勢經常是大盤的趨勢。如30日以上的均線某壹天停止了原來的方向，專家就會提醒大家註意。

股價上穿或下穿重要的均線，專家就會提醒大家註意。

幾個要點：

1．長期圖和短期圖結合著看

2．K線圖和成交量結合著看

（3）K線圖和均線結合著看

K線圖就是壹張價格表，沒有人有什麽絕招，通過看K線圖，就百發百中。學習各種“技術理論”時，壹定結合自己的看盤經驗，總結出自己的方法才有用，從某種意義上看，每個有經驗的股民都是壹個“艾略特”（波浪理論發明者）。

K線將買賣雙方力量的增減與轉變過程及實戰結果用圖形表示出來。經過近百年來的使用與改進，K線理論被投資人廣泛接受。

· 當收盤價高於開盤價時，實體部分壹般繪成紅色或空白，稱為“陽線”

· 當收盤價低於開盤價時，實體部分壹般繪成綠色或黑色，稱為“陰線” 十字線(Doji)

能夠提供自身信息並具有許多重要模式的特征的燭臺線的名稱。在市場開盤價和收盤價相等時，燭身最小而形成 Doji。

錘頭(Hammer)

燭臺圖表的價格模式，出現於市場交易價顯著低於開盤價，但隨後在當天重新上揚，收盤價高於或接近開盤價的情況下。該模式形成壹個錘頭形狀的燭臺。

倒置錘頭(Inverted hammer)

燭臺圖表中的價格模式，出現於證券交易在開盤後顯著走高，但在收盤時遠離最高點，失去當日大部分收益的情況下。

墓碑(Gravestone)

開盤高於上壹交易日收盤價的上揚市場缺口。它會走到壹個新高，然後失去力量在接近最低價的位置收盤，這是壹種熊市勢頭。下壹個交易日中低於射擊之星實體的開盤價將確認趨勢的逆轉。如果開盤價和收盤價相同，該指標就被認為是墓碑十字線(Gravestone Doji)。墓碑十字線 (Gravestone Doji) 比射擊之星 (Shooting Star) 模式更可靠。

射擊之星

反映逆轉的燭臺。之前股價處於高位，燭身很大。發生射擊之星現象的當天開盤價（通常情況下）將高於前壹天的收盤價，之後股價攀升到高點，但最後以低於開盤價的價格收盤。

Three white soldiers（白三兵）

白三兵是牛市的逆轉模式，形成三個連貫的長白蠟燭。在壹段走低後，白三兵模式指示市場心態的改變和從熊市到牛市的逆轉趨勢。牛市的確認勿庸置疑，有時逆轉會形成壹個價格支撐位。

三個黑烏鴉 (Three black crows)

熊市逆轉模式，由三個連續的黑燭身組成。每天開盤時高於昨天的最低價，但收盤時低於昨天的最低價。單日K線形態

K線圖的獨到之處在於，利用單日的K線形態即可初步判斷市場的強弱

下面介紹幾種基本的K線形態，僅供參考：

·大陽線（長紅）：開盤價近於全日的最低價，隨後價格壹路上揚至最高價處收盤，表示市場買方踴躍，漲勢未盡

· 大陰線（長黑/長綠）：開盤價近於全日的最高價，隨後價格壹路下滑至最低價收盤，表示市場強烈跌勢，特別是出現在高價區域，更加危險

· 下影陽線：價格壹度大幅下滑，但受到買盤勢力支持，價格又回升向上，收盤在最高價處，屬強勢形態

·下影陰線：價格壹度大幅下滑後但受到買盤勢力支持，價格回升向上，雖然收盤價仍然低於開盤價，也可視為強勢。但在高價區出現時，說明價格有回調要求，應註意賣出