現實中往往不能實現這種完美的套期保值。比如，我們有時要為某項現貨交易進行套期保值，市場上卻不存在以該資產為標的的期貨合約，這時，我們只能選擇標的資產與這種資產高度相關的期貨作為保值工具，這種套期保值稱為交叉套期保值。我們把用於套期保值的期貨合約頭寸與被套期保值的資產頭寸的比例稱為套期保值比率。而能夠最有效、最大限度地消除被保值對象價格變動風險的套期保值比率稱為最優套期保值比率。用股指期貨進行的套期保值多數是交叉套期保值。因為投資者只有買賣指數基金或嚴格按照指數的構成買賣壹攬子股票，才能做到與股指期貨的完全對應。