程序化交易策略的應用領域十分廣泛，幾乎所有的交易策略中都可以找到其應用。國內比較常見的交易策略，大體可以分為五個方向：日內高頻交易、趨勢交易、套利交易、組合策略和其他策略。 1、
日內高頻交易 日內高頻交易，顧名思義，就是在日內頻繁地做T+0的交易，只要每次操作的盈利高出手續費，就執行平倉。每壹筆盈虧都不多，但是每天的交易次數可能會非常頻繁，達到成百上千次，累積的預期年化預期收益情況就會非常可觀。同時，由於每壹筆的虧損都有限，因此風險非常低。以大豆期貨舉例來說，單邊手續費按6元計算，日內平倉不收費，價格每波動1點是10元，那麽只要價格上漲1點就可以贏利平倉，相應的下跌1點也需要立刻止損。 日內高頻交易的優點是風險小、盈利穩定，缺點是由於交易頻繁而產生過高的手續費。 2、
趨勢交易 趨勢交易根據交易的周期，可以分為日內的短趨勢交易和隔夜的中長期趨勢。我們主要介紹隔夜的趨勢交易。趨勢交易的壹般使用技術分析作為判斷的依據，常見的有均線系統，各種技術指標等。 在使用技術分析進行判斷的時候，往往會出現某個指標對特定的品種效果非常好，但對其他品種效果壹般，甚至由於不適合導致虧損。因此對於不同的品種，或者同壹品種的不同時期，可能需要使用不同的模型，或者調整模型的參數才能獲得比較理想的回報。 3、
套利交易 套利交易是壹種低風險、預期年化預期收益穩定的操作方式，是應用範圍最廣泛的程序化交易策略之壹，國外大量的對沖基金都是用套利交易作為主要的交易方式。套利交易的種類多種多樣，常見的有期現套利、跨期套利、跨品種套利和alpha套利等。 根據交易的類型，套利的風險也是不同的。以期現套利來說，屬於指數套利，當期貨和現貨指數之間的價差過大時建立頭寸，從而賺取無風險的預期年化預期收益。其他的套 利方式屬於非指數套利，兩個或者多個品種的價差走勢存在壹定的不確定性，因此存在壹定的風險。根據NYSE的統計，所有的程序化交易中，只有的交 易是指數套利，而剩下的都是非指數套利。 4、
組合策略 程序化交易的組合策略，就是對投資組合進行操作。當資金量巨大的時候，需要通過分散投資來降低非系統風險，也就是對投資組合進行管理。比如購買壹籃子股票組合，或者在投資組合中使用多種交易策略。 程序化交易可以幫助投資者對投資組合中每壹個交易品種或者策略都進行精細的管理和分析，從而降低交易風險，提高管理效率。 5、其他策略 除了上面介紹的四種策略之外，還有套期保值策略，使用權證對沖股票風險的對沖策略等。而股指期貨的小合約以及期權上市之後，交易策略將會更加豐富。這裏暫不逐壹介紹。
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