資本市場是以實體經濟為基礎的，股市壹直是經濟的晴雨表。隨著我國經濟進入“十二五”新階段，新的產業結構必然對資本市場提出新的要求。因此，中國資本市場的改革開放和穩定發展也站在了新的歷史起點上，承載著新的使命。
去年召開的十七屆五中全會明確提出了未來五年資本市場大發展的任務，要求“加快多層次資本市場體系建設，顯著提高直接融資比重。積極發展債券市場，穩步發展場外市場和期貨市場。”資本市場作為我國社會主義市場經濟的重要組成部分，已經成為推動我國經濟發展方式轉變和結構調整的重要平臺。
“目前，日本和中國都面臨著經濟增長方式轉型的問題，但總體而言，日本的轉型是為了提高競爭力，而中國的經濟轉型是為了實現可持續發展。”中國證監會第壹任主席劉鴻儒不久前曾這樣說過。他認為，資本市場在實現經濟結構戰略性調整中具有不可替代的作用。
處於關鍵時期的中國經濟必然需要資本市場發揮重要作用。國際經驗表明，有效和健全的資本市場在促進經濟成功轉型方面發揮著重要作用。從我國的實踐看，大力推進資本市場發展，加快了經濟金融體制改革進程，為促進產業結構調整、增強經濟發展內生動力提供了有力支撐。
據統計，十六大以來，國內資本市場累計融資4.9萬億元，為相關企業發展和相關行業兼並重組提供了有力的資金支持。
近年來，資本市場作為實施創新型國家戰略的重要平臺，有效引導了各類要素和資源流入高新技術和應用技術領域，促進了我國信息、生物、醫藥、新能源等高新技術企業的快速發展，以及機械制造、鋼鐵、水泥等行業的技術改造和升級。
在中國經濟轉型的過程中，資本市場無疑扮演著非常重要的角色。但資本市場作為優化資源配置的重要平臺，可以提供壹套引導資源流動的聚集機制、促進技術轉化的創新機制、鼓勵風險投資的培育機制、實現優勝劣汰的篩選機制。在加快轉變經濟發展方式的進程中，資本市場面臨著難得的發展機遇。
在轉變服務經濟發展方式的過程中，資本市場也有壹個轉方式、調結構的問題。只有不斷完善市場自身的運行機制，不斷解決影響市場穩定健康發展的問題，才能更好地支撐和服務社會經濟發展。
在世界經濟結構調整的格局下，中國現有的以傳統加工制造業為主的經濟結構，也因資源、環境和出口的制約而難以為繼。調整經濟結構的關鍵是發揮市場在資源配置中的基礎性作用。建立健全層次豐富、結構合理、功能完善的資本市場體系，充分發揮資本市場優化資源配置的功能，不僅可以促進傳統產業優化升級、提升我國制造業核心競爭力，還可以合理引導企業兼並重組、淘汰落後產能、促進優質資源向優勢企業集中、提高產業集中度，為經濟結構調整提供重要平臺和支撐。
中國證監會在2011證券期貨監管工作會議報告中也明確，“十二五”期間，要繼續加強市場基礎建設，培育和完善市場機制，加強和改善市場監管，不斷提高市場效率，轉變監管理念，優化改革發展路徑，創新監管模式，充分發揮我國資本市場在國民經濟建設和社會發展中的應有作用。
在具體措施上，今年證監會將著力強化市場功能，在鞏固現有市場層次的基礎上，加快場外市場和債券市場建設，擴大市場覆蓋面，構建相互補充、相互促進、相互協調的市場體系。同時，通過深化發行制度改革、推進市場化並購重組、完善退市制度等措施，培育和完善市場機制，提高市場資源配置效率。(侯)據