期貨套利是利用相關期貨合約之間的價差波動來進行套利，在利用歷史數據以及實際中的倉儲費、運輸費、加工費等費用確定好合理價差後，當相關期貨合約之間的價差偏離合理區間時，便可以這樣操作來進行套利：
1、當價差過大時，可以買入低價合約同時賣出高價的合約，價差壹旦縮小便可以獲利。
2、當價差過小時，可以賣出低價合約並且買入高價合約，價差壹旦變大就可以獲利。
期貨套利方法壹般有兩大類：
第壹種是期現套利，指利用同壹種商品在期貨市場與現貨市場之間的不合理價差進行的套利行為，套利者通過構建現貨與期貨的套利資產組合。
以期望基差在未來回歸合理的價值區間並獲取套利利潤。第二種是跨交割月份套利（跨月套利），利用同壹商品期貨合約的不同交割月份之間的差價的相對變動來獲利是最常用的。