如何看相對強弱指數

相對強弱指數是期貨市場和股票市場中最著名的擺動指數。其原理是通過計算股價漲跌幅度來推斷市場運動趨勢的強弱，並據此預測趨勢的延續或轉折。實際上是表示股價向上波動幅度占總波動幅度的百分比。如果數值大，說明市場處於強勢狀態；如果數值很小，說明市場處於弱勢。這是衡量市場的壹個重要指標，但它的作用與股票和期貨的市值密切相關。大盤波動幅度小，小盤波動幅度大。具體計算方法為:RSI (n) = a/(a+b) × 100%，其中A代表股價在N天內的向上波動，B代表股價在N天內的向下波動。A+B代表這段時間股價的總波動幅度。應用原理:(1)受計算公式限制，無論價格如何變化，強弱指標的取值都在0到100之間。(2)強度指數高於50表明市場強勁，而強度指數低於50表明市場疲軟。(3)實力指數在70-30之間波動。當六日指數漲到80時，說明股市已經超買。如果繼續上漲並超過90，說明已經到了嚴重超買的警戒區，股價已經形成頭部，短期內很可能反轉。(4)當六日力量指數跌至20時，表示股市超賣。如果繼續跌破10，說明已經到了嚴重超賣區，股價很有可能止跌反彈。(5)每類股票的超賣超買價值不同。在牛市中，藍籌股通常在強度指數為80時超買，30時超賣，強度指數為85至90時超賣，20至25時超賣。但我們不能根據上述數值硬性判定藍籌股或二三線股票是超買還是超賣，主要是因為有些股票有自己的超買/超賣水平，即股價反復的股票通常超買值較高(90到95)，超賣值較低(10到15)。至於那些業績穩定的股票，超買值較低(65到70)，超賣值較高(35到40)。所以，我們在買賣壹只股票之前，首先要搞清楚這只股票的超買/超賣水平。至於衡量壹只股票的超買/超賣水平，可以參考該股過去12個月的強弱指標記錄。(6)超買和超賣範圍的確定還取決於兩個因素。首先是市場的特點。壹般波動不大的穩定行情，可以規定70以上超賣，30以下超賣。劇烈變動的市場可以規定80以上超買，20以下超賣。第二個是計算RSI時取的時間參數。比如9號的RSI，可以規定80以上超買，20以下超賣。對於24日的RSI，可以規定70以上超買，30以下超賣。需要註意的是，超買或超賣本身並不構成進場信號。有時候市場變化太快，RSI會很快超出正常範圍。此時，超買或超賣的RSI往往失去了作為進出市場的預警信號的作用。比如牛市初期，RSI往往會快速進入80以上區域，並在此區域停留較長時間，但這並不意味著上漲行情就此結束。反而是強勢的表現。只有在牛市或熊市中，超買才是比較可靠的進場信號。正因如此，壹旦RSI進入異常區域，壹般不宜采取交易動作。最好是在價格本身發出轉折信號的時候交易。這樣就可以避免類似上述RSI進入超買區卻沒有馬上回到正常區的“陷阱”。很多情況下，好的買賣信號是RSI進入超買超賣區域，然後穿過超買或超賣的線，回到正常區域。但是，我們仍然需要在這裏確認價格，然後才能采取實際行動。這種確認可以是:①趨勢線的突破；②均線突破；(3)某壹價格類型的完成情況。(7)強弱指標與股價或指數對比時，往往先顯示未來市場走勢，即股價或指數不漲先強弱指標漲，股價或指數不跌先強弱指標跌。其特征在股價的峰值和底部最為明顯。(8)當強弱指標上升而股價下跌，或者強弱指標下降而股價上升時，這種情況稱為“背離”。RSI在70到80以上，價格破但RSI破不了，形成“頂背離”，而RSI在30到20以下，價格破但RSI破不了，形成“底背離”。這種強弱指標與股價變化的背離，通常是市場即將發生大反轉的信號。就像超買和超賣壹樣，逆原不構成實際的賣出信號，只是說明市場處於弱勢。實際的投資決策應該是在價格本身已經確認轉向之後做出的。雖然這個確認過程會讓投資者在市場確實反轉的時候損失壹些利潤，但是可以避免投資者在後來情況沒有反轉的時候可能做出的錯誤的賣出決定。相對來說，這種錯誤會給投資者造成更大的損失，因為有時候市場會暫時失去動力，然後重新獲得動力，然後價格就不會大規模的轉向。