期貨交易的簡單知識
壹、什麽是期貨？
所謂期貨，顧名思義就是在未來某個時期要交割的商品，但實際上是壹種可以反復轉讓和買賣的標準化合約。
二、什麽是期貨交易？
期貨交易是以保證金為基礎，在期貨交易所買賣各種商品的標準化合約的交易方式。
第三，期貨交易的經濟功能
發現價格，規避風險，投資工具。
第四，期貨交易的目的
對沖或投機獲利。
動詞 （verb的縮寫）期貨交易的特點
1.商品合約化:期貨交易就是合約的買賣。交易雙方不依賴現貨，而是通過既定的標準化合約，實物商品不直接進出期貨市場。
2.合約標準化:期貨合約是標準化合約，唯壹的變量是價格。數量、質量、交割時間、地點等其他因素由交易所統壹規定。
3.資金杠桿:期貨交易是以5-10%的保證金作為擔保進行的，所以具有小而廣的杠桿。
4.公開交易:期貨交易以自由競價的方式公開(在交易所)進行，不私下進行。
5.交割單據化:期貨交割是賣方交割倉單，買方交割付款憑證的過程，兩者都是法律認可和保護的商業匯票。
六、期貨交易的運行機制
1.競價制度:期貨市場是壹個標準化市場，按照“價格優先、時間優先、數量優先”的原則，通過公開競價進行交易。
2.保證金制度:保證金是期貨交易所結算部門的壹種資金保障，分為初始保證金和追加保證金。初始保證金壹般只占總額的5-10%，壹般與交易風險壹致，以保證合同的履行。如果客戶有虛擬損失，他需要支付額外的保證金。
3.每日結算制度:期貨交易應每日做市，無負債制度。即根據日常交易、清算、持倉、盈虧情況，按照規定收回保證金，從而保證100%的合同履約率。
4.套期保值制度:套期保值是指以與原交易相同的品種和數量但方向相反的方式進行交易，從而結束原合約的履約責任。對沖的過程，本質上就是轉手的過程。
5.交割制度:交割的本質是把期貨市場和現貨市場結合起來，如果最後交易日之前原合約沒有套期保值，就要交割實物。交割采用清算制度，並規定交割程序。賣方提供倉單，買方提供付款憑證。賣方會員獲取倉單的方式有:壹是到交易所指定的指定倉庫購買倉單；二是提前將自己的貨物送到指定倉庫，驗收後開具倉單；三是在交易所倉單拍賣上購買倉單。
6.持倉限制:指對期貨合約買賣數量的限制。簡而言之，就是規定“有多少錢就可以買賣多少錢。”
7.價格區間限制:即在前壹交易日結算價的基礎上，交易者當日只能在此價格區間內交易。
7.誰可以進行期貨交易？
期貨交易的參與者可以分為兩類，壹類叫套期保值者，壹類叫風險投資家。套期保值者主要利用期貨交易轉移現貨交易的風險，從而達到降低成本、穩定利潤的目的。時機好的時候，他們還會以實物商品交易為“後盾”，進行投機獲利。風險投資家主要利用期貨交易這種類似於股票和房地產的投資方式來追求高額利潤。
套期保值的參與者可以是各行各業的商品生產商、銷售商、加工商、進口商和出口商、債權人和債務人。
生產者:商品生產需要壹個周期，期間價格變化會影響生產者的利潤。如果在生產周期內參與期貨交易，可以提前定好利潤。如果選擇合適的時機，不僅可以穩定利潤，還可以獲得壹份額外的收入。
營銷人員:商品從購買到銷售需要壹段時間。期貨交易不僅可以靈活選擇買賣時機，還可以降低倉儲成本，使庫存商品保值。
加工商:從原材料的購買到實際使用需要壹段時間，從原材料的投入到成品的銷售需要壹段時間。無論是原材料價格還是成品價格的不利變化，都會帶來不必要的損失。因此，明智的加工商需要參與兩種類型的套期保值，即原材料的賣空套期保值和產成品的賣空套期保值，既可以對已購買的原材料和未來將要出售的產成品進行保值，又可以靈活選擇購買原材料或出售產成品的時機，以降低其庫存成本。
進口商和出口商:從發貨到交貨需要壹段時間，付款壹般會有貨幣兌換問題，價格或匯率的不利變化會帶來不必要的損失。雖然在國際貿易中已經制定了許多規避風險的措施，如FOB和CIF。但他們很難完全達到目的，反復談判需要時間和精力。同時，參與商品和外匯的套期保值，不僅可以穩定利潤，還可以省去很多麻煩。
債務人和債務人:無論是債權人還是債務人，如果從放款到還款期間利率出現波動，其中壹方會遭受壹定的損失。如果借貸和還債之間存在貨幣兌換，匯率波動也會對其中壹方造成額外損失。為了規避這些風險，最好的選擇就是參與金融對沖。
風險投資的參與者很多。凡是有資本的，想追求高回報率的，都可以參與期貨交易的風險投資，但是實力強的可以直接參與，資金不足的需要間接參與壹個基金。
參與期貨交易，妳會發現比投資房地產和股票行業更有吸引力，但同時提醒妳，參與期貨交易要有風險意識，做好必要的準備。