CAPM模型認為，市場上的所有資產都可以組合成壹個資本市場投資組合，這個投資組合包含了市場上的所有資產，其比例與它們在總市值中的比例相同。資產的風險溢價取決於其市場風險系數和市場風險溢價。市場風險系數表示資產相對於市場組合的敏感度，而市場風險溢價表示市場組合相對於無風險利率的超額收益。
具體來說，要計算資產的風險溢價，首先需要計算資產的市場風險系數(β)，即資產對市場組合的敏感度。然後，妳可以使用CAPM公式:
ExpectedReturn=RFRate+β*(市場風險溢價)
其中，RFRate代表無風險利率，MarketRiskPremium代表市場風險溢價，即市場投資組合相對於無風險利率的超額收益。根據這個公式，可以計算出資產所要求的預期收益率，從而確定其風險溢價。
需要註意的是，CAPM模型有壹些假設，比如市場上存在壹種無風險資產，所有投資者都是理性的風險厭惡型投資者，市場處於均衡狀態，所以在使用CAPM模型計算風險溢價時需要考慮這些前提條件是否成立。