在做出決策時候我們的信心和情緒又同時起著加強和影響作用。
對於信息的處理度能有效的解決我們的未知性，所以所掌握的信息越多，做決策的時候就越有利，但是我們必須要明白壹個事實就是，事物的信息會在發展中不斷出現，甚至是爆炸性的增長，所以信息對於我們來說是不完全的，也就是說我們是有限理性來掌握我們的信息。同時對於所有的人來說信息的掌握又是完全不同的，不同的人對信息的理解也是有偏差的。也就是說信息對於不同的決策個體是非對稱性的。
我們的預期就是在信息的基礎上發展而得到，所以我們在研究預期的時候也就必須要明白信息對我們的重要性。同時又要知道信息的不完全性。明白信息的兩個特性是要知道我們的預期在前提上就不壹定會正確。所以預期的不正確性是始終有可能存在的。
探討壹下預期理論在期貨市場的發展和運用，所以主要的問題在於預期理論和期貨市場的結合。
預期理論先後經過了三個階段，分別是外推法預期理論、適應性預期理論、理性預期理論。三個階段都有不同的表現特征出現在我們的期貨市場之中。首先我們要些微的解釋壹下外推法預期理論。外推法預期理論就是簡單的根據過去的經驗來推斷未來的情況會怎麽樣發展，進而形成預期。外推法預期理論壹個關鍵的特征就是我們看重近期的經驗特征，而不看重遠期的經驗。壹個顯著的特征，比如說玉米漲停以後我們自然就推斷出未來近期還會漲，壹個不斷上漲的趨勢我們也自然而然的就會預期價格近期還會繼續上漲，但是由於我們的外推法預期理論會大部分時間只運用到短期實際經驗。而對長期信息和經驗不是特別重視，所以就有可能出現系統性的錯誤。比如說近期豆壹805在價格上漲過程中，11.20日有突然打跌停的過程，這樣在操作過程中如果是短線每日過夜單，那麽就有可能導致個體的散戶投資者出現災難性的後果。把近半財富都丟在了期貨市場。
這樣為了防止這種系統性的後果出現，我們的預期理論也就出現了進壹步的發展，發展出了適應性預期理論。也就是說壹旦我們的預期和現實出現了錯誤的時候我們就要表現為修改預期以符合現實情況。以期貨市場為例，比如說我們以5日均線和 5周均線組成的交易系統，以5周均線代表我們目前的預期情況，5日均線則代表現實價格情況對預期的反應。
價格在5日均線又在5周均線以上表明市場支持我們的上漲預期。而當價格跌破5日均線又處在5周均線之間的時候表明市場目前還在支持我們的上漲預期但是預期已經沒有那麽強勁。這個時候我們就需要調整預期。把當前的預期調整為價格正在調整，而把長遠的價格預期還是確定為上漲的預期。而我們調整預期的工具就是倉位控制，比如說價格處在5日和5周以上時我們的倉位是50%，而當下了5日均線同時又處在5周均線以上時我們就可以變為20%的倉位。
可以說適應性預期理論在期貨市場中運用的非常廣乏。在價格跌破5日均線的時候為什麽會出現劇烈的波動，而當分時圖表中跌破均線的時候，壹般的投機品種都會出現比較劇烈的波動，可以說和適應性預期理論在期貨市場中自覺不自覺的運用有很大關系。
個體投資者在市場中資金容量對市場來說是非常小的時候我們是可以從中獲得更多的自由和流動性，這樣的話我們壹般采取外推法形成預期和運用適應性方法形成預期都是可以有效的從市場中賺取足夠的利潤，但是超大資金則會出現非常明顯的需要理性預期來做出決策。而期貨市場由於是零和遊戲，所以壹般來說主力都最終可以賺取足夠的利潤，跟蹤主力就是跟蹤贏家，也是在跟蹤理性。很多人在盤面的壹些操作行為之所以能夠被大單和持倉所迷惑就是這種原因。主力不是那麽容易跟蹤的，因為人的意識和行為是不斷變換的。
理性預期告訴了大家壹個理性的投資者應該怎樣去形成理性預期，但是卻存在著天然的缺陷，我們的信息是不完全性的，我們個體也是有限理性的，所以我們不可能獲得所有可能的信息，我們永遠都只是在不斷接近理性。
未來是不確定的，未來總是在發展中不斷的確定已經成為的事實，現實和未來就是在這樣的發展中不斷的轉換。但是我們卻可以根據現有的信息和未來可能的有些信息來形成我們的預期，從而做出決策行為。當我們的預期和決策行為符合我們將來發展的事實，那麽我們將獲得足夠多的利潤。但是我們要明白我們的預期不管是外推法形成的預期還是理性預期形成的預期，都有可能錯誤。因為未來有無數種可能，而最終能夠成為現實的未來確是只有壹種。
我們的預期永遠都存在著錯誤的可能，所以我們需要止損，保護自己的本金，讓我們在下壹次掌握了足夠的信息同時又有強大的信心來支持我們的預期的時候還有機會獲取足夠的利潤。止損的必要性和內在原理在預期理論中也突現了出來。