ATR指標並沒有指示價格方向的信息，只有價格變化的強烈程度的信息，在早期，ATR指標多是用於期貨市場上，但現在也用於股票、外匯等金融市場。
價格趨勢的反轉或開始
極端的高ATR或低ATR值可以被看作價格趨勢的反轉或下壹個趨勢的開始。作為與布林通道類似的以價格波動性為基礎的技術指標，真實波動幅度均值不能直接預測價格走向及其趨勢穩定性，而只是表明交易活動的頻繁性。較低的ATR（即較小的真實波幅）表示比較冷清的市場交易氣氛，而高ATR（即較小的真實波幅）則表示比較旺盛的交易氣氛。壹段較長時間的低ATR很可能表明市場正在積蓄力量並逐漸開始下壹個價格趨勢（可能是之前趨勢的延續，也可能是趨勢的反轉）；而壹個非常高的ATR通常是由於短時間內價格的大幅上漲或下跌造成的，通常此數值不可能長期維持在高水平。
止損和止贏的設置
交易者也可以使用ATR來設置自己交易的止損和止贏價位。由於ATR計算的是在某壹個時間段內貨幣對的波動真實範圍，因此可以把該範圍作為是計算止損和止贏的標準。