根據西方學者的觀點，優秀交易員所具備的特質包括：
興趣：熱愛交易，熱愛勝率
自信：面對批評亦不改觀點的定力
會同時使用左右腦，兼容兩種相反的觀點
理性：在別人恐慌時買入，別人盲目樂觀時賣出
能避免重復犯錯，不犯大錯
堅持按照優勢概率行事，哪怕屢屢受挫也不更改人生下註的原則
壹位前輩將其總結為8字真言：興趣、信念、機敏、堅守。除了這些天賦之外，還有後天修煉的品性：專註、學習、紀律、順市。比如會及時止損，嚴守紀律、專註目標、不做回調單等。
但是，這些東西不是交易的說明書，而且即便有了說明書，多數人也不會去看，或看了也做不對/到。
塔勒布的知識論認為，我們知道錯誤的事情遠多於正確的事，負向知識（錯誤，不起作用的）在錯誤面前比正向知識更強韌。比如，幸福最好用否定的概念來闡述，搞清楚什麽是不幸福的。
即是說，我們通過避開糟糕的交易員即有更高的幾率迎來勝利的曙光。
在橡樹資本，霍華德馬斯克的理念是“避免成為輸家，自然成為贏家”。芒格也說，他們通過長期努力不做蠢事而具有優勢。
按照芒格的說法，投資人最重要的不犯大錯，其次是避免本金持續虧損。從這兩點出發，資金管理（倉位控制）是第壹位的，在交易不順時能離場觀望或減量經營也是重要的。
老李表示，“區別優秀的理性投資人與偏激的激進投資者的壹個明顯的指標，就是雖然兩者都會犯錯，但前者能夠在極長的時間周期內很少犯嚴重錯誤，從不犯致命錯誤；而後者時間拉得越長，其嚴重錯誤的次數就越多，甚至會再三犯致命錯誤（如果還有機會犯的話）。”
賬單上最能反映防守能力的指標莫過於凈值回撤了。
出現較大的凈值回撤的原因，常見的有倉位失控與不止損，出現概率不大但非常致命的則是極端行情，比如瑞士央行廢除歐元/瑞郎1.20下限、英國退歐、特朗普當選美國總統。不過，相似舉動背後的動機可能是多樣化的。
交易做得好的人，往往非常自律。因為執行力不強的人，只能贏得了壹時半會。期貨老鬼曾言，期貨無秘密，全在執行力。
要說執行力的痕跡怎麽去尋找？其實歷史賬單也能發現，我知道答案，但我不想告訴妳。求知欲能帶來解決問題的能力。
貝佐斯說：我經常被問到壹個問題，未來十年，會有什麽樣的變化？但我很少被問到“未來十年，什麽是不變的？”我認為第二個問題比第壹個問題更重要，因為妳需要將妳的戰略建立在不變的事物上。
當妳發現了壹個對的事情，甚至10年後依然如壹，那麽它就值得妳將大量的精力傾註於此。
如果說，交易是壹個避免成為輸家的遊戲，要玩好這個遊戲取決於兩點：比誰能先明白什麽是對的，比誰能堅持做對的事情。