止損的必要性
這是壹個老話題，似乎大家都知道。但也正是因為年代太久遠，在交易中容易被投資者忽略。巨虧幾乎都是沒有止損造成的。這樣的例子比比皆是。然而，期貨市場每天都在上演著同樣的悲劇。
波動性和不可預測性是市場最根本的特征，是市場存在的基礎，也是交易中風險產生的原因。這是壹個不可改變的特征。交易從來沒有不確定性，妳的分析和預測只是壹種可能。基於這種可能性的交易，自然是不確定的。不確定的行為必須有控制其風險擴大的措施，止損自然產生。
止損行為是人類在交易過程中自然產生的，並非刻意而為，而是投資者保護自己的壹種本能反應。市場的不確定性使得止損的存在是必要的，也是重要的。成功的投資者可能有自己不同的交易方法，但止損是保證他們成功的相同特征，就像健康的人有不同的生活方式，但生病了會治病壹樣。
▌為什麽止損這麽難？
止損的必要性眾所周知，但為什麽這麽難呢？止損就像割肉。追求快樂，逃避痛苦，是人的本能。割肉對人類來說自然是難以忍受的痛苦。然而，這只是表面現象。市場的不確定性，價格的波動，往往會讓妳懷疑該不該割肉。如果肉切得對，妳可能會暗自高興。如果剪錯了，不僅會有身體上的痛苦，還會有壹種被忽悠的痛苦。心理上的打擊是投資者最難以承受的痛苦。
不要害怕熊市，睜壹只眼閉壹只眼。
割錯肉的教訓會讓投資者對割肉非常謹慎，市場價格的反復也會讓投資者經常割錯肉。市場總是給人壹種希望，這種希望就像麻醉劑壹樣，不斷麻痹投資者謹慎的心。在這種麻醉狀態下，止損自然難以實施。然而這種希望是如此的渺茫和不確定，但只要有壹線希望，投資者自然不會輕易割肉。除了割肉的痛苦和市場給予的希望，投資者很難止損。是非的不確定性也是止損難的重要原因。
嚴格來說，恐怕我們永遠無法確定自己的交易是處於正確的狀態還是錯誤的狀態。即使盈利了，我們也很難決定是立即出局還是觀望，更別說被套了。人類追求完美的本能會讓每壹個投資者都不願意少贏幾分，更不願意感謝幾分。上帝不會告訴妳該不該馬上出去！個人在市場面前太弱了，所有的決定都得自己做。這是壹個非常困難的工作，客觀上讓投資者很難止損。
如何正確理解止損
投資者很難接受錯誤的止損。如何正確理解止損，本質上就是如何正確理解錯誤止損。我相信，如果上帝告訴妳妳錯了，妳肯定會立刻止損，但關鍵是，這個止損是對是錯，誰也說不清楚。
我們也要接受錯誤的止損。止損是壹種成本，是尋找盈利機會的成本，是交易盈利必須付出的代價。這種代價只有大有小，難辨是非。想要盈利，就必須付出代價，包括錯誤止損帶來的代價。如果妳的止損是正確的，並不意味著妳的交易是正確的，妳的交易是正確的。這是什麽意思？
坦然面對我們的錯誤，包括交易方向相反的錯誤和錯誤的止損行為，並把它們視為交易行為的組成部分，確實是交易過程的組成部分。不要回避，更不要害怕。只有這樣，妳才能正常交易，最終盈利。這是我對止損的理解，包括對錯誤止損的理解。過去的就讓它過去吧，我們可以保證每壹筆交易都是全新的，充滿希望的。
如何使用止損
止損的使用，絕不是課本上寫的那麽簡單。止損更大程度上是壹門藝術，因人而異，因投資者的交易風格而異。就像世界上沒有統壹的交易模式，也沒有統壹的止損方式，就像沒有完美的交易，也沒有完美的止損。
止損是投資者交易行為的組成部分，服務於交易系統，而不僅僅是控制風險。止損是壹種個性化的行為，首先適應的是投資者自己，而不是大眾和市場。成熟的投資者有自己的交易模式，相應的，也有與這種交易模式相匹配的止損方法。妳不能把止損從妳的交易模式中分離出來，單獨使用。止損不能獨立存在，獨立存在的止損沒有保護價值。
獅子保護自己的方式和兔子完全不同，交易也是如此。看圖形結構的交易者有自己的止損點設置，看趨勢線的交易者也有自己的止損價格，看浪的交易者也有自己的止損設置，完全不同。而且同樣的交易方式，因為投資者承擔風險的能力不同，交易不同，也可以有不同的止損點設置。這裏筆者就不壹壹列舉了，只是簡單介紹壹下自己的止損如何操作。
首先，止損點是動態的，不是靜態的，止損是隨著價格的波動而相應調整的。其次，不同的止損點不同，但總虧損控制在總資金而不是進場資金的3%-5%之間。假設有65438+萬元資金，如果止損點只有10點，那麽筆者可能會進50手，如果止損點是50點，那麽只有10手進場。如果價格有利，止損會相應提高。如果不利，筆者會立即進場，無論對錯。筆者的止損法和自己的交易模式相匹配，裏面有很多細節，但無論如何，它是為交易系統服務的，而不僅僅是控制風險。這才是止損真正的價值和意義。