期貨交易以遠期交割合約為基礎，可以防止市場變動，提供價格保護。兩者的主要區別在於:
期貨交易的客體是商品期貨合約；期權交易的客體是壹種權利。
期貨交易是雙向合約，除非在交割日之前平倉，否則雙方都有履行的義務；期權交易是單向合約，只賦予買方決定是否執行合約的權利，賣方只能服從買方的決定。
期貨價格無時無刻不在變化，每天都有得有失。由於每日結算制度，交易雙方都有因價格變動而產生的現金流。期權交易的履約價格是事先確定的，合約價格是買方支付的期權費，在規定的期限內不會發生變化，期限屆滿前雙方不會有現金流。
期貨交易雙方都有履行的義務，所以都需要繳納保證金；期權交易買家只支付期權費；賣方有履行合同的責任，需要支付定金。
期貨交易不需要支付現金，只需支付少量保證金，到期交割時才進行支付，而大部分交易者在到期前平倉，因此不屬於現金交易；期權交易需要支付比期貨交易保證金更多的現金作為期權費，所以接近現金合約。
期貨交易雙方面臨的投資風險和收益壹樣大，風險對雙方來說都是無限的；而期權交易中買方的風險是有限的，只有他支付的期權費，利潤是無限的，不需要馬上支付買價；賣方利潤有限，只有期權費收入，但風險無限。
期貨交易有杠桿；期權交易可以把投資風險設定在壹個可容忍的區域，比期貨交易有更強的杠桿作用。
大部分期貨交易在交割日之前成交；當期權交易到期時，期權合約將被執行、放棄或轉讓。
期權交易不在交易所，比期貨交易更靈活，有助於資金周轉，對於現有股票或持倉的交易者來說，提高了資金回報率。
利用期貨交易進行套期保值，在避免不利價格變動帶來的損失的同時，也要放棄價格變動有利可能獲得的利益；利用期權對沖，如果價格變動有利，可以通過執行期權來避免損失，如果價格變動不利，可以放棄期權來保護既得利益。