首先要介紹幾個基本概念:勝率、盈虧比、凱利公式。
勝率:所有盈利次數/總交易次數x 100% = a(1 >；= a & gt=0)
這個概念很好理解，就是勝利次數，也就是獲利次數與總交易次數的比值。比如妳做了100筆交易，55次盈利，那麽勝率就是55%。
盈虧比:平均盈利額/平均虧損額=b(b是大於0的常數)。
盈虧比是指壹筆交易的盈虧之比，直接影響交易賬戶凈值的變化。
值得註意的是，高勝率不壹定等同於盈利。如果妳盈利9次，虧損1次，總盈利金額為10美元，虧損金額達到20美元，妳仍然會虧損10美元。
換句話說，即使勝率很高，單筆巨虧也足以讓辛辛苦苦賺來的利潤全部“浪費”掉。
美國交易系統專家佩裏·考夫曼對這些組合做過相關研究。在研究了外匯、黃金期貨和期權交易商之後，他發現:
追求高勝率(比如預期勝率在0.5-1範圍內)的交易者大多會失敗；而成功的交易者會關註勝率但不會拘泥於高勝率。他們交易系統的勝率壹般在50%以下，大多在30-50%之間。