壹、金融創新背景下金融工具的主要特征
(1)衍生性和契約性大量的金融創新業務都是由原始金融工具衍生而來，是要在未來某個日期履行的合同。比如基於利率、股價、匯率的衍生金融工具，可以通過簽訂遠期合約、期貨合約、期權等方式進行交易。金融工具的本質是壹種獲取或支付未來現金流量的契約憑證，通過金融交易可以轉移風險和交換現金流量。當合約到期時，交易者應付給另壹方的金額由商品和證券指數的價格決定。掉期交易、遠期交易、利率上限和利率下限都是雙方協商確定的。大量衍生金融工具不需要實物交割，只需要結算頭寸。因為衍生金融工具不需要支付合同的全部金額，只需支付保證金等少量費用即可交易。因此，衍生金融工具的杠桿作用和投機行為非常顯著。
(二)資產證券化資產證券化是繼金融衍生品創新之後形成的又壹金融產品創新。最初從1970開始，美國住房抵押貸款轉為證券，隨著證券化對象的擴大，資產證券化的形式更加多樣和復雜。資產證券化分為實體資產證券化、信貸資產證券化和證券資產證券化。通過發行債券籌集資金，其收益由特定資產的資金池保證。資產證券化改變了資產的流動性和風險收益特性，優化了資產負債的匹配結構，大大提高了金融市場的效率。
(3)金融產品結構化資產證券化本質上是將不同屬性的資產進行組合和隔離而形成的融資方式。在資產證券化的過程中，結構化金融的思想已經開始萌芽，並且隨著資產證券化技術的不斷成熟，結構化金融產品已經成為金融創新的主要發展方向。所謂結構性金融產品，是指壹組或壹系列非常復雜的金融工具組合，往往以參考資產組合為基礎，經過若幹次“衍生”而形成。結構性金融產品可以分為兩類:壹類是資產支持證券(ABS)；壹種是“純”信用衍生品(純信用IDT衍生品)。壹方面，結構化金融的出現，無限拓展了金融工具創新的“空間”；另壹方面，可以根據特定客戶的風險特征，設計符合客戶需求的金融產品，促進資產流動性和金融交易。
二、金融工具會計的理論分析
金融工具的特性改變了過去基於實際業務的傳統會計實務，將大量基於合同並未發生的交易納入表內核算。此外，金融工具的衍生、結構化和套期保值業務大大增加了金融工具會計核算的復雜性，也增加了金融工具價值計量的難度。金融業作為壹種重要的產業形態，在西方已經進入後工業化時代，是許多國家發展的主要經濟支柱。然而，金融工具會計在理論上還遠未達成壹致，有些還在不斷的爭論和修改中。
(壹)金融工具計量屬性的選擇早在1998。FASB主張將公允價值作為衍生金融工具的基本計量屬性，這在1999年第1號公告中有所體現美國財務會計準則133。但是，考慮到金融工具的多樣性和復雜性，IASB主張采用混合計量模式。即鑒於管理者持有金融工具的意圖不同，金融資產和金融負債有的以公允價值計量，有的以成本和攤余成本計量。根據IASB的要求，金融工具在核算時應根據管理者的意圖進行分類。理論上，管理人的意圖決定了所持金融工具的未來現金流和風險特征，是確定金融工具價值的基礎。然而，基於管理者意圖的金融工具分類顯然將管理者意圖的“真實表達”理想化了。由於自利性，管理者在對金融工具進行分類時必然會選擇最有利的分類方法，導致會計信息失真和不透明。2007 ~ 2008年的金融危機表明，部分金融機構有意混淆可供出售金融資產和持有至到期金融資產的區別，在會計核算中選擇了對自己有利的計量屬性。因此，2009年7月，IASB發布了《金融工具草案:分類和計量》。在草案中，金融工具按照其計量屬性分為兩類:壹類是以公允價值計量的金融工具；另壹類是以攤余成本計量的金融工具。其中，以攤余成本計量的金融工具具有以下特征:金融工具具有貸款的特征，會導致還本付息的合同條款；金融工具根據合同收益率進行管理。此次改革簡化了金融工具的分類，通過金融工具的分類避免了管理者主觀操縱會計信息的可能。但同時也保留了金融工具基本分類的確認，即分別基於交易觀和合同觀對金融工具進行分類，簡化了金融工具的確認和計量。
(二)金融工具減值如何計量截至2010年2月，金融工具會計的修訂工作已進入第二階段，即金融資產減值咨詢:預計損失模型已完成，計劃於2011年6月將IAS39的實際損失模型替換為預計損失模型。隨著金融工具會計修訂第二階段的完成，意味著金融工具的計量進入了壹個新的階段。攤余成本是計量金融工具的重要屬性之壹。攤余成本以成本為基礎分配金融資產和金融負債在存續期內的利息收入和利息費用，以提供金融資產和金融負債實際收益的信息。與IASB39相比，新修訂草案的財務內涵更加深刻，在會計業務的處理上也更加激進。在修訂草案中，攤余成本是根據目前估計的未來現金流量的現值計算的。對於金融資產，預計現金流量包括該資產在預計剩余期限內的預計信用損失。顯然，這與IASB39的已發生損失模型不同，IASB 39的已發生損失模型要求估計金融資產在其生命周期內的信用違約概率，並在剩余生命周期內分攤估計的信用損失。這種方法與金融領域風險管理的思路是壹致的，但同時對於會計人員來說，意味著改變了以實際發生作為業務確認的基礎，將更多的預期未來風險損失納入表內確認，這顯然大大增加了會計信息的不可靠性。這種方法主要是基於金融業務快速發展的需要，以實際業務為基礎，低估未來損失對金融工具價值的影響，而壹旦市場轉壞，過度提取減值準備會對金融行業的業績產生“脈沖式”影響。在當期表內確認預期未來虧損可以避免企業業績的巨大波動，但需要更詳細的操作規則，避免人為的“利潤操縱”。