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以下關於跨式策略和勒式策略的說法哪個是錯誤的

下列關於寬跨式套利策略的說法,正確的是( 。 A.也叫“異價對敲、勒束式期權組合”,是投資者同時買進或賣出相同標的物、相同到期日,但不同執行價格的看漲期權和看跌期權 B.寬跨式套利比跨式套利成本低,但需要較大的波動才能損益平衡或獲利 C.買人寬跨式套利的最大風險為支付的全部權利金 D.賣出寬跨式套利的價格下跌超過低平衡點時,看跌期權會被要求履約,則得到期貨多頭頭寸

正確答案:ABCD

寬跨式套利(Long Strangle)也叫“異價對敲、勒束式期權紹

合”,是投資者同時買進或賣出相同標的物、相同到期日,但不同執行價格的看漲期權和看跌期權。寬跨式套利比跨式套利成本低,但需要較大的波動才能損益平衡或獲利。根據投資者買賣方向的不同,寬跨式套利可分為多頭寬跨式套利與空頭寬跨式套利。賣出寬跨式套利,價格上漲超過高平衡點時,看漲期權會被要求履約,則得到期貨空頭頭寸;價格下跌超過低平衡點時,看跌期權會被要求履約,則得到期貨多頭頭寸。

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