衍生金融工具和有效套期保值關系和套期保值工具

衍生金融工具又稱衍生金融工具、金融衍生品，是與原始金融工具相對應的壹個概念，是由商品合約、債券、股票、外匯等原始金融工具衍生而來。衍生金融工具是指由傳統金融工具衍生而來的新型金融工具。股票期貨合約、股指期貨合約、期權合約和債券期貨合約都是衍生金融工具。套期關系是指套期工具和被套期項目之間的關系。按照套期關系，企業為規避資產、負債、確定承諾、預期很可能發生的交易，或者與境外經營凈投資相關的外匯風險、利率風險、股價風險和信用風險而開展的套期業務，可以分為公允價值套期、現金流量套期和境外經營凈投資套期三類。

(1)公允價值套期——公允價值套期是指對已確認資產或負債、未確認確定承諾(或該資產、負債或確定承諾的可辨認部分)的公允價值變動風險進行套期，該風險源於某壹特定風險，並將影響企業的損益。比如，發行人和持有人對沖利率變動導致的固定利率債公允價值變動風險；或者套期以企業的報告貨幣表示的以固定價格買賣資產的堅定承諾，都屬於公允價值套期。

(二)現金流量套期——現金流量套期是指對現金流量變動的風險進行套期，這種風險來源於與已確認的資產或負債(如浮動利率債務的全部或部分未來利息支付)和很可能發生的預期交易(如預期購買或出售)相關的特定風險，並將影響企業的損益。

(3)海外經營凈投資的套期保值——海外經營凈投資的套期保值是指對海外經營凈投資的外匯風險進行套期保值。境外經營凈投資指填報企業在境外經營凈資產中的權益份額。套期工具，是指企業為進行套期而指定的衍生工具，其公允價值或現金流量變動預計將抵銷被套期項目的公允價值或現金流量變動。非衍生金融資產或非衍生金融負債也可以作為對沖外匯風險的對沖工具。

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