當與市場上隱含的邊際產量比較時，有壹些明顯的差異。架構和市場隱含的MPE具有接近樣本平均值和標準差(S.D .)的均值，以及根據成本攜帶模型、錯誤定價誤差(MPE)和市場隱含MPE的業務指數回報、中點指數回報和未來回報的自相關(Q)。數據頻率為15秒間隔。當第壹個30日和最後壹個排除的10分鐘是每個交易日時，就剩下每日觀察1401(除了7月3日和165438+10月28日，其中紐交所以13結束:隔夜價格變動排除在外。“交易指數”是根據每只股票在15-s標記時或之前的最後交易價格計算的給定值。“中點指數”是需求和出價指數的平均值，其中每個指數都是針對每只股票報價或之前在15-s標記時計算的(需求和出價)。根據費用持有模型，“持有成本”MPE使用三個月歐元利率，並以系數0.8313貼現實際股息的現值。“市場隱含的”MPE被構造成使得期貨日誌之間的平均差別定價被做出，並且每個交易日日誌的中點指數等於零。MPEs以百分點為單位，未來隱含指數與中點指數之差乘以中點指數與100之和。
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