什麽是職業投資者？
《管理辦法》對專業投資者設定了具體、詳細的條件。壹般來說，專業投資人的門檻要求相當高，包括金融機構、理財產品、養老基金和公益基金、符合條件的法人或其他組織、符合條件的自然人。每壹類的具體情況如下。
普通投資者的標準和特殊保護
對於普通投資者的標準，管理辦法采取例外的方式，將除專業投資者以外的所有投資者視為普通投資者。可以說普通投資者的範圍很廣，只要不符合職業投資者的條件，都是普通投資者。
由於普通投資者專業知識有限，信息不對稱，新《證券法》和《管理辦法》都規定了對普通投資者的特殊保護。比如新《證券法》第八十九條第二款規定“普通投資者與證券公司發生糾紛的”，證券公司在舉證責任上承擔過錯推定責任。也就是說，普通投資者與證券公司發生糾紛時，“證券公司應當證明其行為符合法律、行政法規和證監會的規定，不存在誤導和欺詐行為。證券公司不能舉證的，承擔相應的賠償責任。”此外,《管理辦法》對普通投資者特別保護的規定更加詳細，明確了“普通投資者在信息告知、風險提示、適當性匹配等方面享受特別保護”等內容。
專業投資者與普通投資者的相互轉化
當然，專業投資者和普通投資者的身份並不是壹成不變的。根據管理辦法的規定，“普通投資者和專業投資者在壹定條件下可以相互轉化。”
1.專業投資者轉型為普通投資者。如果專業投資者想成為普通投資者，條件是非常寬松的。專業投資者只需書面告知運營機構選擇成為普通投資者即可。此時，“經營機構應當履行相應的適當性義務。”但根據《管理辦法》的規定，可以轉化為普通投資者的專業投資者範圍有限，僅限於符合條件的法人或者其他組織以及符合條件的自然人專業投資者。
2.普通投資者轉型為專業投資者。普通投資者要想成為專業投資者，需要滿足以下兩個條件之壹:第壹，“1期末凈資產不低於10萬元，1期末金融資產不低於500萬元，投資證券、基金、期貨、黃金、外匯超過1年的法人或者專業投資者以外的其他人。二是“金融資產不低於300萬元人民幣或者最近三年年均收入不低於30萬元人民幣，具有1年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等投資經歷或者1年以上金融產品設計、投資、風險管理及相關工作經歷的自然人投資者”。滿足這兩個條件之壹的普通投資者可以申請轉為專業投資者。但即使符合條件，運營機構也有權決定是否批準其轉制。可以說，普通投資者轉為專業投資者的條件還是相當嚴格的。
綜上所述，可以看出，區分普通投資者和專業投資者的標準，對普通投資者的特殊保護，對普通投資者向專業投資者轉化的嚴格限制，其實是加強投資者適當性管理的應有之義，對於加強普通投資者的源頭保護具有重要意義。