由於市場變化太快，在投資者追加保證金之前，賬戶中的保證金已經無法維持原合約。這種因保證金不足而強制平倉而導致的保證金“歸零”，俗稱“空倉”，“空倉”的含義與“空頭”相同。
目前國內基本不存在空倉現象，漲跌限制。當保證金維持在以下時，期貨公司會自動平倉。在香港的恒生指數期貨中，恒生指數是四小時交易制，第二天可能會出現大跳空或者跳空，導致持倉逆轉，壹開盤就爆倉，甚至是負數。負數是欠期貨公司的錢，因為期貨經紀公司把錢投到期貨交易所是為了給客戶平倉。例1:例4，8月11開市前，客戶未能向期貨公司繳納追加保證金，9月股指期貨合約跳空下跌90點，以1060點開盤並繼續下跌。期貨經紀公司強行平倉客戶15多頭，成交價格為1055點。
這樣，這個賬戶的情況是:
當日平倉損益=(1055-1150)×15×100 =-142500元，
手續費=10×15=150元。
實際權益= 124850-142500-150 =-17800元。
即客戶欠期貨經紀公司17800元。
當出現空倉時，投資者需要補足虧空，否則將面臨法律追索。為了避免這種情況，需要特別控制倉位，避免像炒股壹樣的滿倉操作。並且及時跟蹤行情，不能像炒股壹樣買。所以期貨其實並不適合任何壹個投資者去做。
基金項目金額(單位)
8月10權益124，850
(+)期末損益-17.25萬
(+)頭寸損益0
(-)手續費50
= 8月11天權益-47，800
爆倉的另壹種情況:重倉操作導致的爆倉比較常見。對於重倉操作，如倉位比例在90%以上，未使用的資金較少，抵抗反向變動的空間較小。重倉操作是壹種薄利多銷的方式。為什麽？因為反向變化，如果余量不足，妳就會爆炸。這是會自動阻止妳平倉的軟件系統。爆炸之後，妳的賬戶資金並沒有損失多少，更別說是負的，而是妳持有的合約價值，這可是壹大筆錢。例如，如果妳有65，438美元+0，000美元的本金，妳的頭寸占用了9，000美元，只有65，438美元+0，000美元未被占用。如果65，438元+0，000元的虧損被沖銷，追加保證金不足，系統會自動平倉，即爆倉。這時候妳的賬戶資金不為零，但是還有9000美元。