套利是指同時買賣兩種不同的期貨合約。交易員買進他們認為?便宜?的合約，賣出?高?的合約，從兩份合約的價格變化中獲利。在套利交易中，交易員關註的是合同的相對價格，而不是絕對價格水平。它可以分為無風險套利和低風險套利。無風險套利涉及到非常復雜的數學分析模型，不在本文討論的範圍之內。日常交易中低風險套利的案例較多，使用價值較高。套利分為技術套利和題材套利。
題材主題套利有三種類型:追趕型套利。當某只股票的主題具有象征意義，上漲幅度非常誇張時，同壹主題、同壹地區、相對滯漲的股票，總是具有相對較大的追趕空間和相對較小的退步風險，因此不宜大舉買進。分散套利，當題材類較大時，炒作銷售市場就會有可塑性和擴散性，炒作類會向題材的上下遊擴展，替代品雖然擴散的抗壓強度大多比題材的抗壓強度大，可以是潛伏資產的第壹步，通常可以獲得非常好的短期利潤和低風險的股票。內部套利和外部套利。
自2013年中國成長股盛宴以來，炒股市場的高增長炒作壹直遵循著與美國股市概念相同的趨勢，手機遊戲、福利彩票、影視制作、微生物等主題也是如此。中美成長型股票之間存在很強的相關性。
套利的主要點由於股票不只是壹般的追上，因此壹定要選擇最強的，幹凈板塊大小適中，醒目的標記，熱的錯誤獲利會減少，最好在股票漲停的時候打板幹預或者股票漲停的下壹個幹預，提前行動不是最好的策略。擴散面積上漲幅度不易超過龍頭上漲幅度，因此購買壹般投資回報率為龍頭面積上漲幅度後的30%-50%。由於盤內外的時差問題，聯動有滯後性，結果買的地方和價格更重要，股市走弱時，往往會出現高開低走。