現在金融危機下如何理財？

在應對全球經濟危機和中國經濟調整的雙重治理的形勢下，如何理財進行保值增值。最近鳳凰網的文章文章不錯，本人略整理如下，和大家分享。家庭理財首要的目標是防範經濟蕭條導致的收入減少和通貨膨脹帶來的資產縮水，投資者不得不在保本和增值的雙重目標下未雨綢繆。所謂保本其實是在規避目前經濟危機帶來的大量風險，但是過於保守的策略也許讓這種目標化為泡影，因為另壹個方面，只有財富的增加才能讓居民有較高的抵禦風險能力，這有賴於壹種較為積極的進攻。但現金融海嘯陣陣卷起,投資市場何處是避風港?作為終極商品的黃金,壹月之內價格飆升100多美元,國際市場甚至出現盲目購買黃金以避險的投資舉動；降息利好債市,股債蹺蹺板表現明顯,國債指數和企債指數上周走勢強勁,這壹傳統的資金避風港隨著金融危機的加劇而持續火熱；債券基金受益於債市的火熱,收益占據基金榜前十,從而備受市場關註,上周南方恒元保本基金開始發售,再度引起了人們對於保本基金的關註；盡管股市哀鴻遍野,但低價股和合理的防禦型配置,仍有淘金的機會,不過要記住:帶上妳的顯微鏡和望遠鏡。總而言之，投資者如果要讓自己盡量減少此輪經濟調整的負面影響，讓保本和增值獲得壹個平衡是關鍵。實現這種平衡自然要關註壹下目前我們實現理財的基本手段有哪些，我們需要檢審壹下，這些理財手段或者理財手段的組合是怎樣滿足我們的理財目標的。投資產品少量配置股票在當下期貨等則因為門檻高，風險大沒有進入尋常百姓家，而保險則防守有余，致富有限。由於2006年以來的牛市，股票和基金及相關理財產品已經成為最主要的理財手段，因此理解這些理財手段所具有的收益與風險，應該是成功實現目前理財目標的基礎。少量配置股票有利於實現增值目的，可以成為理財組合手段之壹。而在擔心自己沒有時間打理，並且希望長期投資的家庭來說，將股票換入績優的偏股型基金也是壹個較好選擇。新發保本基金央行在“保增長”的任務下首次降息和準備金，帶來了債券市場的牛市，而10月份的再次降息讓投資者確信目前中國經濟將處於降息通道之中，而債券市場也將迎來壹輪持續牛市。因此，在這種債市走牛的預期下，投資者可以更多地關註債券，尤其是當前新發的長債值得重點關註。但是需要註意的是壹級市場的購買債券並不容易，因此很多投資者往往希望參與二級市場的債券交易，在筆者看來這是壹件風險較大的理財行為。在目前債市供給不足的環境下，在壹級市場買入債券也並非容易。因此，對於希望投資於二級市場的投資者，以及資金較少的投資者來說，買入債券型基金是壹個更好的選擇。總體來看，基金作為壹個復合的理財手段，往往涵蓋了股票、債券和存款等手段的收益特征，可以成為家庭理財的主要工具，起到主體作用。黃金資深玩家的逐利品種，對廣大中小投資者來說，投資實物黃金和紙黃金是首選。實物黃金包括金幣、金飾和金條等。同樣，投資者也可以通過銀行辦理紙黃金業務，其中有中國銀行的“黃金寶”，工商銀行的“金行家”和建設銀行的“賬戶金”。如果投資者平時工作很忙，少有空余時間去理財，再加上投資實物黃金存放不便，與黃金掛鉤的銀行理財產品優點是理財專家代妳操作，風險較小、本金有保障；缺點是收益率有上限。相反，對具有壹定資金實力和風險承受能力，且有壹定期貨知識的投資者來說，做黃金期貨也是壹個不錯的投資選擇。債券穩健型投資者最愛債市的投資品種是很多的，目前可投資的品種主要有憑證式國債、記賬式國債和交易所企業債等。交易所企業債(包括公司債)是最近市場的投資熱點。投資債券市場時，我們要善於捕捉熱點，這同投資股票是壹樣的。企業債中的公司債無疑是近期市場的熱點。投資者在選擇公司債時，首先要把握好買入時機，在遇到公司債價格波動時，可根據債券的期限、票面利率、市場利率等計算出該券的合理估值區間，在該券進入合理估值區間時擇機買入。操作方法巴菲特說成功的秘訣有三條,第壹，盡量避免風險，保住本金；第二，盡量避免風險，保住本金；第三，堅決牢記前兩條！保本理財的三種方式方法壹：存銀行定期風險程度：無風險新壹輪降息周期已經來臨！在此背景下，存銀行定期無疑成為保本理財的壹個理想方式。央行這次調整利率，即便是壹年期存款利率目前也有3.87%，比貨幣市場基金收益高，更比偏股或股票型基金強。如果市場真像大摩預計的那樣明年還要降息5次，那麽現在存三年定期不是賺大了？方法二：貨幣基金行情不好，去年牛市中備受冷落的貨幣基金重新回到投資者的視野中。統計顯示，目前貨幣基金的收益率壹年下來在4%左右。方法三：買債券分析人士表示，隨著央行上周正式宣布降息及調低存款準備金率，中國進入降息周期正在成為現實，債券的投資價值將逐步凸顯。不過，由於連日暴漲，目前多只企業債的收益率已經大幅下降，風險正逐漸加大。截至上周五，8年期的08新湖債(122009)投資收益率為5.19%，5年期的08康美債(126015)收益率為4.61%。而上周降息後，5年期定期存款利率為5.58%。因此，建議投資者多看別動，積極關註新券發行，逢低買進。四、股票忍痛買進 “忍痛買進”的理論基礎：巴菲特說在別人貪婪的時候恐懼，在別人恐懼的時候貪婪！股票投資以守為攻主基調:防禦型行業地球人都知道,現在要在股市裏賺錢真是“難於上青天”。對於依然“堅守崗位”的股民,不得不拿著“顯微鏡”來選股淘金。目前,低價股和防禦性的配置策略,也是資金避險的手段之壹。防禦配置:基礎設施+必需消費品對於股票的資產配置策略,海通證券建議,第壹類首選必需消費品行業,包括商業貿易、食品飲料、醫藥生物、傳媒旅遊、公用事業、公路港口機場等,以及產業景氣度持續增長的行業如鐵路設備、電氣設備和通信運營設備制造等；第二類又可細分為改善經濟基本面的政策如降息、放松信貸之類的貨幣政策和減稅、擴大投資的財政政策受益的行業,以及非價值型救市政策受益者如直接入市增持或回購板塊以及市場制度完善舉措受益者如券商板塊。分批建倉的兩種方式方法壹：倒金字塔法所謂“倒金字塔”法，是指投資者將準備投資的所有本金分成幾份，當第壹次買進籌碼之後，如果這只股票的股價繼續下跌，則第二次再買進第壹次倍數的籌碼，以此類推，可壹路往下進行第三次、第四次加倍買進，增加持股比率，降低總平均成本。這就像壹個“倒金字塔”，開始買的不多，越跌買得越多，這樣可以拉低總體的申購成本。舉例來講，假定投資者看好某只股票，他以每股20元的價格購進500股，但隨後股價下跌至18元，他又買進1000股，當股價下跌至16元時，如果仍然看好該股，可以再加倉1500股。這樣成本被拉低至17.3元，壹旦股價反彈至此價位即實現盈利。方法二：股票定投股票定投類似基金定投，就是每隔壹段固定的時間(例如每月1日)以固定的金額(例如1萬元)買進同壹只看好的股票，它的最大好處是平均投資成本，避免風險。當然，如果沒有好的股票但認同目前的點位，最好的辦法是定投指數基金。今後只要指數上漲就能賺錢，省卻了選股的麻煩。