計算最優套期保值比率的壹個常用方法稱為最小方差法，這樣計算的最優套期保值比率稱為最小方差套期保值比率，具體體現為整個資產組合收益的方差最小化。當用來進行套期保值的股指期貨的標的股指與整個市場組合高度相關時，股票或股票組合的β系數就是股指期貨最小方差套期保值比率的壹個良好近似。即可以用β系數用做最優套期保值比率。當現貨總價值和期貨合約的價值已定下來後，所需買賣的期貨合約數就與β系數的大小有關，β系數越大，所需的期貨合約數就越多；反之，則越少。