流動性過剩的突出特點是美聯儲“放水”導致國際大宗商品價格上漲。預計美聯儲的量化寬松規模在2萬億美元左右，過多的貨幣追逐有限的資產，導致國際國內資源類大宗商品和農產品價格快速上漲，收益率持續下降，也就是所謂的資產泡沫。其次，銀行機構資金來源充裕，存款增速遠快於貸款增速。央行《2010年三季度中國宏觀經濟形勢分析》報告顯示，前三季度人民幣存款增加10.32萬億元，剔除季節因素後存款年化率為22.4%，較二季度末和去年末分別上升3個和1.5個百分點。還有，貨幣增速超過gdp增速。
流動性過剩的主要禍根在於國際熱錢的湧入。這些非法流入的熱錢大多采取“螞蟻搬家”的形式，主要包括加工轉口貿易、對外投資、服務貿易和個人渠道。部分外商投資企業虛構資本結匯後進入農產品市場，部分銀行積極配合或順應客戶需求，在外匯管理政策上發揮邊緣作用。數據顯示，今年9月，我國外貿順差收窄至6543.8+06.88億美元，當月fdi為83.84億美元，同比增長6.654+0%。但9月新增外匯占款2895.65億元，較8月增長65.438+09.19%，創下年內新高。國家外匯管理局10月27日公布的另壹項數據10顯示，9月份銀行代客結售匯順差284億美元，延續7、8月份250多億美元的順差規模。同時，截至今年10年末，外匯管理部門* * *已核實各類外匯違法案件197起，涉案金額73.4億美元，已立案處罰違法案件178起。這些數字表明，三季度以來，特別是9月份以來，大量跨境資金流入中國。
因此，抑制農產品價格上漲，必須采取激進措施。首先，需要改變央行現行的政策措施，不僅要調控貨幣供應量和利率，還要調控新增信貸規模。貨幣政策操作方面，可以考慮年底前不加息，貨幣政策調控主要采用數量型貨幣政策工具。其次，人民幣匯率形成機制以市場供求為基礎，形成雙向波動趨勢，不斷增強人民幣匯率彈性。只要人民幣匯率彈性區間平均值保持基本穩定，但底部不斷上升，我們就不必理會來自美歐的壓力。第三，加強對熱錢的有效控制和打擊。10 10月28日，國家外匯管理局通報了今年2-6月打擊熱錢專項行動查處案件數量和涉案資金金額，9家銀行分支機構外匯業務違法。今年剩下的兩個月，外匯管理部門要以進出口核銷改革為重點，繼續推進貿易便利化，有序推進資本賬戶管理改革，繼續運用匯率、利率等價格機制進行合理引導，保持對國際熱錢流動的高壓打擊，防止其戰略性做空我國市場，維護我國涉外經濟金融安全。
此外，當然要統籌當前糧食和“菜籃子”產品生產，促進糧食和蔬菜流通快速發展，保障農產品市場有效供給。同時，嚴格整頓農產品市場秩序，嚴厲打擊囤積農產品違法行為，切實加強大宗農產品中長期交易市場監管，禁止非法期貨交易，堅決取締市場組織者操縱價格、挪用保證金的大宗農產品中長期交易市場。