如我有1000噸鋼材現貨，但估計市價會跌，所以我會做賣空1000噸鋼材的期貨。
假如鋼材漲價了，那麽我期貨空單會虧損，但我手裏現貨鋼材漲價了，賺的虧的相等。
假如鋼材跌價了，那麽我期貨空單會賺錢，但我手裏現貨鋼材跌價了，賺的虧的還是相等。
又如，我想幾個月後買1000噸鋼材，但怕鋼材會漲價
（不怕鋼材價格跌，跌了更好，但這個無法猜測，只能在現價滿意的情況下做對沖）。
所以我會買1000噸鋼材的多單對沖。
假如鋼材跌價了，我多單虧損了，但我買的鋼材價格也跌了，實現了事先滿意的價格
假如鋼材漲價了，我多單盈利了，我買的鋼材也貴了，但我多單盈利可以平衡了這個溢價。
這就是對沖的目的：保值
妳的問題是，將來想買標的資產，但又看跌，就沒必要去做空了。壹旦妳預測錯誤，標的資產漲價了，那麽妳的損失將會達到雙倍。雖然跌價了妳也會賺雙倍差價，但風險對應加大了，既然如此，還不如直接玩期貨投機。
這個看跌看漲只是投資者自己的預期，哪來的？投資者自己經驗猜的