(1)壹般缺口將被填補。因為缺口是壹個沒有交易的真空區,反映了當時投資者的沖動行為。當投資情緒平復後,投資者過分反思自己過去的行為,於是差距就被彌補了。其實並不是所有類型的缺口都會被填補,包括突破性的缺口,持續性的缺口不壹定會被填補,也不會馬上被填補;短時間內只能填補消耗性缺口和普通缺口,所以缺口是否填補對分析師觀察後市幫助不大。
(2)突破缺口出現後會立即被填補嗎?我們可以從成交量的變化來觀察。如果突破缺口出現前有大量成交,但缺口出現後成交相對減少,那麽立即填平缺口的幾率只有50-50%;但如果缺口形成後交易筆數大增,股價在繼續遠離格局時仍保持非常大的交易筆數,那麽短期內補缺口的可能性將非常低。即使出現抽油之後,也會在缺口之外。
(3)股價突破其所在區域時快速上漲,初期成交量較大,之後在上漲中不斷減少。當股價停止了原來的走勢,成交量迅速放大,這是雙方激烈鬥爭的結果。其中壹個取得壓倒性勝利後,形成了巨大的差距,之後又開始減少。這是持續性缺口形成時的成交量變化。
(4)消耗性跳空通常是跳空形成的當天,成交量最高(但也可能出現在成交量最高的後壹天),然後成交量減少,說明市場購買力(或賣力)已經耗盡,因此股價很快就會回落(或反彈)。
(5)在壹個上漲或下跌的過程中,出現的缺口越多,趨勢結束的越快。例如,當市場出現第三個缺口時,暗示市場即將結束;當第四個缺口出現時,短期下跌的可能性就更大了。
擴展數據
缺口是判斷趨勢的有力依據。
(1)缺口的形式:
(a)壹般缺口——對趨勢預測幫助不大,可以忽略。因為是在成交量很小或者振幅很窄的時候產生的。
(b)突破缺口——壹般發生在交易量較大時,或重要價格被突破後或新的大波動開始時。當匯率差距較大且遠離原價時,說明其真正的突破已經開始,因此差距越大,未來的波動就越劇烈。
(c)持續缺口——連續出現兩次以上,反映市場發展順利,交易量適中。在上升(或下降)趨勢中,這些缺口將成為未來市場調整中的支撐(阻力)區域。因為這個缺口組壹般出現在整個趨勢的中間,所以我們可以用未來的漲幅(或跌幅)會在這個漲幅(或跌幅)方向翻倍的規律來進行交易。
(d)消耗性缺口——也稱松弛性缺口——壹般出現在趨勢的末端,是大幅上漲(或下跌),因此後續行情會出現拐點。缺口往往是在缺口出現在(a)和(b)之後,補齊的時候,就是趨勢會下降的日子。這時候就要積極采取措施,避免損失。
(2)申請規則:
(壹)消耗性缺口和普通缺口可能在短時間內被填補,而突破性缺口和持續性缺口可能不被填補,因此分析突破性缺口和持續性缺口更有意義。
(二)突破缺口出現後是否會立即填平,可以從成交量的變化來判斷:突破缺口形成前,如果成交量較大,但形成後又減少,快速填平缺口的機會只有壹半;突破缺口形成後,如果成交量較大且持續,短時間內填平缺口的可能性會降低。
(三)消耗性缺口壹般伴隨著最大的交易量(或次日)。但當交易量減少時,說明市場的交易力量(多投或空投)已經充分釋放,開始下降,此時價格可能出現反方向波動。
(d)在上漲或下跌的過程中,缺口出現越多,越說明趨勢接近尾聲。此時,投資者應謹慎交易。
討論了形態學應用中應註意的問題。
形態學分析是壹種比較早也比較成熟的方法。然而,也存在正確使用的問題。壹方面,從不同的角度看,同壹種形式可能會有不同的解讀。從某種意義上來說,是有可能錯過機會的。另外,形態學理論和其他技術方法壹樣,不能視為萬能工具,更不能視為金科玉律。形態學分析的結論只能作為妳操作的參考。
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