T | t=0 | t=1 | t=2 | t=3
路徑1 | 100 | 97 | 103 | 105
如果妳對照著這條路徑，就應該在t=1時行權。但這樣就相當於，妳在t=1時，就已經知道未來的價格走勢了。
這種預知未來，在現實中是不被允許的。妳可以回歸數據，得到映射關系（或者說 規律），但不可以翻劇本、直接用未來的結果。所以考慮引入最小二乘蒙特卡洛模擬，E(Y|X）=g(X)，其中Y是繼續持有、不提前行權、所帶來的未來收益貼現值（即內在價值），而X是標的物在t時刻的價格。
作為加深理解，妳考慮下歐式期權，由於不依賴路徑，不會提前行權，只關註到期日 T 這壹個時間點上的標的物價格，所以可以直接用蒙特卡洛模擬。