上證50股指期貨合約是以上海證券交易所編制和發布的上證50指數為基礎，交易代碼為IH。上證50股指期貨合約的模擬交易開始於2014年3月21日。該合約的交割月為從交易月開始的連續兩個月，以及分別為3月、6月、9月和12月的連續兩個季度月。壹***有四期，同時上市，同時交易。
2015年3月16日，中國國際貨幣交易中心（CICC）發布了《上證50股指期貨合約（草案）》和《中國金融期貨交易所上證50股指期貨合約交易規則（草案）》。根據最新的草案，上海股指期貨合約的乘數為每點300元。指數期貨合約的價值是指數期貨的指數點乘以合約乘數。
合約以指數點報價，交易價格的最小變化是0.2個指數點，必須是0.2點的整數倍。上海50股票指數合約每天的漲跌幅度為前壹天結算價的±10%。上海50指數期貨合約的最低交易保證金為合約價值的8%。到期時收盤應是現金。合約的最後交易日為到期月份的第三個星期五，如遇法定節假日則順延。合約的最後交割日與最後交易日相同。英鎊標準不高於成交價的萬分之0.5。
成交費為成交金額的萬分之壹。此次調整是進壹步優化股指期貨交易運行，恢復正常交易管理，促進市場功能發揮的積極舉措。有利於進壹步滿足投資者的風險管理需求，引導更多中長期資金進入資本市場，促進產品創新，更好地滿足各類投資者的需求。上述措施實施後，中國金融期貨交易所將按照市場化、法治化的原則，加強市場風險監測和交易行為監管，積極完善監管制度，確保股指期貨市場安全穩定運行。