F0是壹件產品終值，S0是另壹件產品的現值，這兩件是符合無套利定價理論的，外匯期貨的定價持有收益率是該外匯發行國的無風險連續利率rF。本國無風險連續利率記為rD。直接標價法下，遠期匯率Ft和即期匯率St的關系表示為。外匯期貨是在集中形式的期貨交易所內，交易雙方通過公開叫價，以某種非本國貨幣買進或賣出另壹種非本國貨幣，並簽訂壹個在未來的某壹日期根據協議價格交割標準數量外匯的合約。為了說明方便，我們先把廣義的外匯期貨交易與狹義的外匯期貨交易區別開來。廣義的外匯期貨交易，包括外匯期貨合約交易和外匯期權合約交易二種方式，而狹義的外匯期貨則專指外匯期貨合約。
外匯期貨的主要的內容包括：
①交易單位。
②最小變動價位。
③每日價格最大波動限制。
④合約月份。
⑤交易時間。
⑥最後交易日。
⑦交割日期。
⑧交割地點。