上證50ETF期權合約解讀：
1、標的是“50ETF基金”，而不是指數，結合“實物交割”機制，即行權後得到的是對應數量的“50ETF基金”份額；
2、最少交易單位“張”，1張=10000份；比如，下圖中期權每份價格0.0026元，1張=0.0026*10000=26元。
3、到期月份每季度月會有4個月合約顯示，和期貨的到期月份類似；
4、到期日不是固定的某壹天，而是每個月的“第四個星期三”；
5、交易時間基本和股票交易時間壹致，最後交易日行權時間延長30分鐘到15:30；
6、行權價格9個（1個平值、4個虛值、4個實值），簡單理解就是每天都要至少保持有1平4虛4實值，如果不夠時次日就會加掛合約，所以經常能見到在標的大波動次日會加掛合約；以及到年底後會出現分紅後的合約，不建議參與分紅後帶A的合約。
7、交易指令6種，對應三種交易類型；買方、賣方、備兌房。
8、漲跌幅限制，可以簡單理解為基本是沒有漲跌幅限制的
9、熔斷機制，雖然沒有漲跌幅限制，但盤中上漲/下跌超過前參考價50%觸發熔斷，停牌3分鐘；
例：2018年2月9日，50ETF沽2月2750合約，開盤價0.0239元，第壹次熔斷0.0361元，第二次熔斷0.0762元，第三次熔斷0.1239元，第四次熔斷0.0721元。
10、保證金非線性，相比期貨的固定比例保證金（比如股指15%），期權的保證金有三大特點：
1.保證金由標的壹定比例（7~12%）加上期權權利金兩部分組成；
2.不同合約繳納的比例不固定（虛值繳得少，實值繳的多）；
3.同壹合約繳納保證金隨標的價格變化而變化（相比期貨，期權的保證金變化幅度要大很多）。