1.客戶如何參與鐵礦石套期保值交易?
首先,客戶向交易所申請套期保值交易資格;取得套期保值資格後,客戶即可使用套期保值屬性的定單進行套期保值交易;套期保值客戶持倉限額不足時,可向交易所申請套期保值持倉額度,提高其持倉限額。
按照合約月份不同,套期保值持倉額度分為壹般月份套期保值持倉額度(自合約上市之日起至交割月份前第壹個月最後壹個交易日)和交割月份套期保值持倉額度。
2.申請鐵礦石套期保值資格的條件是什麽?需要提交哪些材料?
申請鐵礦石套期保值資格的客戶需要符合兩個條件:
(1)客戶是單位客戶;
(2)客戶具備相關品種生產經營資格。
申請鐵礦石套期保值資格需提交的材料包括:
(1)營業執照副本;
(2)所申請品種的發票、經營業績、經營計劃等現貨證明材料;
(3)《承諾函》;
(4)交易所要求的其他材料。
3.申請鐵礦石品種壹般月份套期保值持倉額度和交割月份套期保值持倉額度分別需要提交哪些材料?
申請壹般月份套期保值持倉額度需提交以下材料:
(1)套期保值持倉額度申請表;
(2)所申請品種近壹年的現貨經營業績及套期保值期間的現貨經營計劃;
(3)交易所要求的其他材料(如套保方案等)。
申請交割月份套期保值持倉額度需提交以下材料:
(1)套期保值持倉額度申請表;
(2)已持有的及擬持有的現貨證明材料及用途說明;
(3)所申請品種近壹年的現貨經營業績及套期保值期間的現貨經營計劃;
(4)交易所要求的其他材料(如套保方案等)。
上述材料如果已經提交給交易所,則無需再次提交。
4.境外客戶如何申請套期保值資格和額度?
直接在期貨公司會員處開戶的客戶,其申請資料經期貨公司會員審核後,由期貨公司會員代客戶按《大連商品交易所套期保值管理辦法》,通過會員服務系統為客戶辦理套期保值業務。委托境外經紀機構從事期貨交易的客戶,應當委托其境外經紀機構辦理,境外經紀機構再委托期貨公司會員辦理。
5.交易所審核鐵礦石品種壹般月份套期保值持倉額度的原則是什麽?
當鐵礦石合約處於壹般月份時,交易所系統將綜合考慮客戶套期保值需求,合約持倉情況等因素審核非期貨公司會員或客戶的套期保值持倉額度。其中,具體審核原則如下:
當鐵礦石某壹個合約單邊持倉大於20萬手時,單個客戶(實際控制關系賬戶組視為壹個客戶)在該合約的最大可建倉量(包括投機持倉限額和交易所審批的壹般月份套期保值增加額度)不得超過該合約單邊持倉的25%。
當鐵礦石某壹個合約單邊持倉小於20萬手時,單個客戶(實際控制關系賬戶組視為壹個客戶)在該合約的最大可建倉量(包括投機持倉限額和交易所審批的壹般月份套期保值增加額度)不得超過客戶投機持倉限額的2.5倍。
交易所的系統每日都根據上述原則計算套期保值客戶下壹個交易日的可建倉額度。隨著合約持倉的增加,系統計算的客戶可建倉額度也會增加,直至交易所審核的客戶套期保值需求額度得到滿足;若合約持倉量下降,則系統計算的客戶可建倉額度會下降。交易所可以根據市場情況和套期保值企業的生產經營狀況,對非期貨公司會員和客戶的可建倉額度進行調整。
6.交易所審核鐵礦石品種交割月份套期保值持倉額度的原則是什麽?
非期貨公司會員和客戶壹般月份套期保值持倉進入交割月份時,交易所將按其壹般月份套期保值持倉數量與該品種交割月份投機持倉限額中的較低標準,轉化為交割月份套期保值持倉增加額度,此時客戶交割月可建倉額度=交割月份投機持倉限額+自動轉化的交割月份套期保值持倉增加額度。
例如,某客戶在交割月份前第壹個月最後交易日持有鐵礦石壹般月份套期保值持倉8000手,交割月份客戶投機持
倉限額是2000手,則自動轉化的交割月套期保值增加額度是min[8000,2000]=2000手。交割月套期保值客戶可建倉額度達4000手(2000手自動轉化的交割月份套期保值持倉增加額度,2000手交割月份投機持倉限額)。
自動轉化的交割月可建倉額度不能滿足非期貨公司會員或客戶保值需求的,可向交易所申請交割月套期保值持倉額度,交易所將本著嚴控風險的原則,綜合考慮客戶需求及期貨、現貨市場運行情況對其需求予以審核。
7.境外客戶如何申請增加套利持倉額度?
直接在期貨公司會員處開戶的客戶,其申請資料經期貨公司會員審核後,由期貨公司會員代客戶按《大連商品交易所套利交易管理辦法》向交易所辦理申報手續。委托境外經紀機構從事期貨交易的客戶,應當委托其境外經紀機構辦理,境外經紀機構再委托期貨公司會員辦理。
8.申請套利持倉額度應提交哪些材料?
申請壹般月份套利持倉額度應提交以下材料:
(1)套利持倉額度申請表;
(2)交易所要求的其他材料。
申請交割月份套利持倉額度應提交以下材料:
(1)套利持倉額度申請表;
(2)合約價差偏離情況分析;
(3)交易所要求的其他材料。
9.交易所審核套利持倉額度的原則是什麽?
對壹般月份套利持倉額度申請,交易所按資信情況、歷史交易狀況、套利持倉使用情況等進行審核,確定其壹般月份套利持倉增加額度。單個客戶壹般月份套利持倉額度(含投機限倉額度部分)不得超過合約持倉規模25%。
對交割月份套利持倉額度申請,交易所按資信情況、歷史交易狀況、合約持倉狀況、可供交割品數量、申請合約價差是否背離等情況進行審核,確定其交割月份套利持倉增加額度。原則上,交易所不予審批交割月份套利額度。若出現價格偏離,交易所根據市場具體情況審批。