套期保值，俗稱“秦海”，又稱套期保值交易，是指交易者在買入(或賣出)實際商品的同時，在期貨交易所賣出(或買入)與套期保值相同數量的期貨交易合約。它是為了避免或減少不利的價格變動帶來的損失，而臨時用期貨交易代替實物交易的行為。
套期保值的基本特征:在某壹時間點，同壹種商品同時在現貨市場和期貨市場買賣，但方向相反，即在買入或賣出實物的同時，在期貨市場賣出或買入等量的期貨。
壹段時間後，當價格變化使現貨交易盈利或虧損時，期貨交易的盈利或虧損可以抵消或補償。因此，在“現在”和“期間”之間以及短期和長期之間建立了對沖機制，以最小化價格風險。
套期保值的理論基礎:現貨和期貨市場的走勢相似。因為這兩個市場受同壹個供求關系的影響，價格壹起漲壹起跌。但由於這兩個市場的操作相反，盈虧相反，期貨市場的盈利可以彌補現貨市場的虧損，或者說現貨市場的升值被期貨市場的虧損抵消。
交易原則:
1，交易方向相反的原則。
2、同類商品原則。
3、商品數量相等原則。
4.相同或相似月份的原則。