套期保值能夠實現轉移價格風險的目的，主要是基於以下的原理：
（1）同種商品的期貨價格走勢與現貨價格走勢基本相同
對於特定商品來說，其現貨價格和期貨價格的波動都要受到相同經濟因素的影響和制約，因而在壹般情況下這兩個價格的變動趨勢是相同的，漲時同漲，跌時同跌。套期保值就是利用兩個市場上的這種價格聯動關系，取得在壹個市場上出現虧損，而在另壹個市場上獲得盈利的結果。
（2）隨著期貨合約到期日的臨近，期貨價格與現貨價格趨向壹致
在壹個競爭有效的市場，期貨價格與現貨價格將在期貨合約到期時趨於壹致。若出現不壹致的情況，將促成套利交易的發生，從而縮小二者的價差。
我國的農產品期貨合約到期時，都必須進行實物商品的交割。在臨近交割時，如果期貨價格高於現貨價格（暫不考慮交割成本），就會有人在現貨市場低價買入糧食，在期貨市場賣出並交割，獲取無風險的收益，也就是進行期貨和現貨市場間的套利交易。反之，如果期貨價格低於現貨價格，就會有人在期貨市場買入並交割而獲得糧食，再到現貨市場高價拋售，也能獲得穩定的收益。套利交易會使期貨價格和現貨價格在期貨合約到期時趨於壹致。考慮到交割成本和運輸條件，兩者將不會完全壹致，但壹般會十分接近。