1、利：通過參加期貨交易，期貨套期保值使其需要保值的證券價格基本鎖定，期貨套期保值如果未來價格對其不利，期貨交易可使其避免因價格變動帶來的損失。
2、弊：如果未來價格變動有利，期貨交易反而會使其喪失可能的獲利時機。期貨套期保值市場變化難以預測，期貨套期保值套期者的目的僅在於保值，期貨套期保值而不是通過市場變化獲利。
擴展資料
套期保值的風險最大風險是基差風險，期貨價格與現貨價格的變動從方向上來說是基本壹致的，但幅度並非壹致，即基差的數值並不是恒定的。
套期保值者參與期貨市場，是為了避免現貨市場價格變動較大的風險，而接受基差變動這壹相對較小的風險。從上述經濟原理可以看出，套期保值是壹種有意識的避險措施，目的在於減少現貨市場的價格風險。
保值者通過期貨市場和現貨市場的反方向運作，形成兩個市場壹盈壹虧的結果，通過盈虧相抵，達到規避價格風險的目的。所以可以這樣說，套期保值相當於經營者在經營過程中涉及價格風險的保險，而基差風險是購買保險可能承擔的代價。