對沖的基本原理是什麽？
套期保值的原理是用期貨價格的波動來對沖現貨價格的波動，從而控制風險。由於同壹品種的期貨價格與現貨價格之間通常存在較高的相關性，期貨價格與現貨價格之間的變動趨勢通常相同，變動幅度也相似，因此套期保值者可以同時持有期貨空頭頭寸，也可以在持有現貨空頭頭寸的同時持有期貨多頭頭寸。
套期保值有其適用主體。對於普通投資者來說，投資期貨本身的目的就是賺錢，套期保值本身是沒有意義的。
套期保值對期貨標的資產的相關廠商最有意義。比如，為了防止成品白糖價格下跌，甘蔗種植企業可以在期貨市場設立頭寸賣出白糖期貨。如果白糖價格真的下跌，雖然現貨市場上的收購價格會降低，但賣出期貨產生的利潤可以對沖部分或全部損失。