(1)規避市場風險自20世紀60年代以來，西方商業銀行面臨的經濟環境發生了巨大變化，特別是利率、匯率和通貨膨脹率的波動帶來的市場風險顯著增加。面對巨大的市場風險，金融市場主體不斷尋求規避市場風險的創新方式，這導致了浮動利率、金融期貨和金融期權等債務工具的廣泛使用。
(2)金融自由化浪潮20世紀70年代以來，世界經濟形勢發生了巨大變化，國際金融市場迅速發展，引發了世界範圍內的金融自由化浪潮。事實上，金融自由化是各國不斷放松金融管制的過程。這種變化本身就是壹種金融制度的創新，為金融工具創新、業務創新、制度和技術創新提供了寬松的外部環境。
(3)市場競爭的加劇是金融機構不斷發展的永恒動力。經濟全球化推動的金融市場國際化將金融機構之間的競爭平臺從國內擴展到國外，金融自由化趨勢深化和拓展了金融機構之間競爭的深度和廣度。金融機構要想在激烈的市場競爭中生存和發展，就需要不斷的改革和創新。
(4)科技進步20世紀70年代以來，以計算機和網絡技術為代表的科技進步為金融業的創新發展提供了技術支持。新技術的應用推動了全球金融市場壹體化的進程，加快了資金流動的速度，使金融交易迅速突破了時間和空間的限制，擴大了創新金融產品應用和推廣的範圍和速度。