主要的通用測量指標包括:
定義變量
預期短缺
PVBP
利率類別
持續時間
凸面
選項類別
希臘語
問題2:什麽是市場風險？市場風險也是金融體系中最常見的風險之壹。它是指在交易清算所需的時間內，交易組合的市場價值發生負面變化的風險。市場投資組合的收益是各種交易產生的收益和損失的總和。任何價值下降都會導致相應時期的市場損失。
不適合用金融工具的持有時間作為衡量市場風險的指標，因為銀行可以在此期間隨時將其變現，或者使用套期保值來避免未來價格變動可能帶來的損失。其實它的風險是指清算市場交易所需的最短時間內市值的波動。這就是為什麽市場風險只存在於平倉期。雖然清算期很短，但是在市場不穩定的情況下，幣值還是會有很大的波動。如果碰巧這些市場工具的流動性很差，那麽就需要做出實質性的讓步才能賣出。清算期越長，市值發生重大變化的可能性越大。壹般來說，清算期的長短因票據類型而異。外匯交易壹般期限較短(壹天)，而部分衍生品流動性較差，壹般清算期較長。無論是哪種情況，監管部門都會制定規則，設定清算期的長短。
市場風險是通過壹系列市場參數的波動性來反映的，包括利率、股票指數和匯率。這種不穩定性是通過市場波動來衡量的。為了反映市場工具的市場價值的變化，需要將波動性和敏感性結合起來。敏感度反映了市場參數的不斷變化對工具市場價值的影響。市場價值的波動可以同時利用市場參數的波動性和市場工具的敏感性來量化。控制市場風險是指將給定資產負債組合的價值波動控制在規定的範圍內。這個範圍可以用組合的靈敏度或值來表示。如果設定了範圍，可以通過頻繁調整資產負債組合的敏感度來實現風險管理。
市場風險主要包括流動性風險和外匯風險。
問題3:市場風險的分類是什麽？期貨市場風險的分類
根據風險影響的不同，可分為系統風險和非系統風險；根據風險的可控性，可分為可控風險和不可控風險；按照風險的主體，可以分為* * *管理風險、交易所管理風險、期貨經紀公司服務風險和客戶交易風險。
賣出的每股均價是:，買入的平均股價也是類似的定義。
其中，表示指數的成份股數量，即構成ETF的股票組合所需的實際交易數量。
Pot是按當前交易價格計算的ETF平均每份價格。
指數組合交易相對於pot的影響成本為:
ETF交易的沖擊成本可以用ETF的前三個掛單報價和之前的成交價格代替and pot來定義。
等待成本:估計等待成本就是衡量套利者在持有股票(或ETF)期間的風險，並對風險進行補償。其中壹個最直接的思路就是對不同持有期的指數倉位提取壹定的風險準備金。具體數字要看在壹定概率保證條件下，指數在這段時間內可能出現的下跌。這裏可以借鑒VAR指數的定義，得到某項資產在壹定概率保證下可能的損失值，從而合理估計等待成本。
等待成本即可能損失的計算公式定義如下:
等待成本(可能的損失值)=
其中是持倉的平均收益，收益率的標準差，設定的標準差比率。
本文取0.15，對應的概率保障為56%，基本可以滿足長時間內對風險的全額補償。
瞬時交易模式下可變成本的ETF的成份股是按照固定的權重比例進行分配的，因此ETF的瞬時交易量將取決於掛單數量與待購數量之比最小的成份股的交易量。首先我們按照第壹個價格計算價格，然後將成份股較小的比例從第壹個價格擴大到第二個和第三個價格，這樣ETF股票組合的瞬時交易量就可以合理放大，顯然套利者的沖擊成本也會相應增加。
指標股的交易數據很容易得到，ETF的交易數據是不可能的，因為中國股市沒有ETF交易。考慮到ETF良好的流動性，本文選擇了中國聯通(600050。SH)作為ETF的模擬。中國聯通50億流通股本，3元多的股價有點類似於預期的ETF。更何況我們估計華夏ETF上市交易後的流動性要比聯通好很多。
從表4可以看出，在均衡市場中，當套利者壹價賣出或壹價買入時，即時交易的ETF成份股平均沖擊成本為8.5BP和7.4BP，但實現的交易量很小，平均交易量僅為10.58萬元和1173萬元。在極端情況下，壹些股票太少，無法交易。假設上證180 ETF的最小轉換單位為200萬份基金份額，每份價格為3元，套利者每次的最小轉換金額為600萬份。即使套利者在第三價位交易，其交易量也只有1，01，000元和275萬元左右，此時的沖擊成本已經達到36BP和38BP。很明顯，即時交易模式的沖擊成本很小，但可以交易的金額並不大。如此小的交易量顯然不符合套利的規模要求。
從表5可以看出，壹個價位賣出的沖擊成本約為18BP，而壹個價位買入聯通的沖擊成本也在13-15bp之間。加上構建指數組合的沖擊成本，兩者的綜合沖擊成本將達到25BP左右，這是套利者無法承受的。所以無論從沖擊成本還是成交量來看，通過瞬時交易套利都是不可行的。
預留股票模型下的可變成本本文計算了預留股票組合流動性最差的10、20、30只股票後即時可以構建的指數組合的金額。具體數據見表6-表8。
從表6到表8可以看出，保留壹部分指數成份股後，指數組合的瞬時成交金額有了很大的提高。在預留成份股之前，首價的瞬時成交量只有65438+萬左右，但預留了30只成份股.....>;& gt
問題4:商業銀行面臨的金融風險是什麽，衡量這些風險的指標是什麽？商業銀行風險是指在商業銀行經營過程中，由於不確定因素的影響，銀行的實際收益偏離預期收益的可能性，從而導致損失或獲得額外收益的可能性。
目前，最重要和最常用的分類方法是根據商業銀行在經營過程中面臨的風險，將其分為信用風險、市場風險、流動性風險和操作風險。下面我們將分別介紹這些風險的定義和度量方法。
信用風險
1.信用風險的含義
信用風險是指銀行因信用活動中的不確定性而遭受損失的可能性，具體而言，是指所有被囚禁的客戶違約而導致的風險。比如在資產業務中，由於借款人無力償還債務導致資產質量惡化；在債務業務中，儲戶從鞋裏提款形成擠兌等等。
2.信用風險緩解
(1)傳統的信用風險度量模型包括專家系統模型和Z-score模型。
(2)信用風險的現代量化度量和管理模型主要有:KMV公司的KMV模型、摩根大通的信用度量模型、信用風險+和宏觀模擬模型(CPV模型)。
(2)市場風險
1.市場風險的含義
市場風險是金融體系中最常見的風險之壹，通常是由金融資產的價格變化引起的。市場風險壹般可分為利率風險和匯率風險。
(1)商業銀行利率風險是指市場利率水平的變化會影響銀行市場價值的風險。我國商業銀行的利率長期處於利率管制的火場環境中，但隨著我國利率市場化的不斷加強，利率風險對商業銀行的影響也將凸顯。
(二)商業銀行的匯率風險是指在國際業務過程中，由於匯率劇烈波動導致銀行持有的外匯資產或負債價值增加或減少的不確定性。隨著銀行業務的國際化，商業銀行的海外資產和負債比例增加，商業銀行面臨的匯率風險將繼續增加。
2.市場風險的衡量
早在20世紀七八十年代，西方金融機構就普遍感到傳統的金融風險管理工具已經不能滿足金融市場發展的需要，開始研究如何用單壹的模型來度量整個金融機構所面臨的市場風險。其中，JP開發的風險模型Risk Metrics。摩根是最成功的。該風險模型中使用的風險度量指標是VaR，即風險價值。
流動性風險
1.流動性風險的含義
狹義的流動性風險是指商業銀行沒有足夠的現金彌補客戶存款提取而導致的支付風險；廣義的流動性風險不僅包括狹義的流動性風險，還包括商業銀行因缺乏資金滿足客戶合理的信貸需求或其他即期現金需求而導致的風險。以最近美國的次貸危機為例。這場危機表面上看是由於銀行流動性不足造成的，但其根本原因是商業銀行錯誤的資產配置和信用等級低、質量差的貸款亂發放。
流動性風險的最大危害在於其傳導性。由於不同金融機構的資產存在復雜的債權債務關系，壹旦某個金融機構的資產出現流動性問題，無法維持正常頭寸，單個金融機構的財務問題就會演變成全球性的金融動蕩。我們正在經歷的金融危機是從美國商業銀行的流動性危機傳導到美國金融各個領域，進而傳導到世界各國金融領域的危機。
2.流動性風險的衡量
(1)靜態分析法
①存貸比率:是反映商業銀行流動性風險的傳統指標，等於貸存比。這壹指標在很大程度上反映了存款資金占用程度。比率越高，流動性越低，風險越大。
②流動資產比率:分為流動資產與總資產的比率和流動資產與流動負債的比率兩個層次。該比率越高，商業銀行的流動性風險越小。
(2)動態分析方法
①流動性缺口法
流動性缺口平衡資產和負債之間的差額。目前資產負債產生的流動性缺口是靜態的，資產負債是不斷變化的.....>;& gt
問題5:計算市場風險資本的標準方法計算市場風險資本要求的標準方法1。利率風險利率風險包括債券(根據債券交易規則交易的固定利率和浮動利率、債券、可轉讓存單、不可轉換優先股和可轉換債券)、利率和交易賬戶中債券衍生品頭寸的風險。利率風險的資本要求包括兩部分:特定風險和壹般市場風險。1.具體風險的資本要求按以下五個等級逐步提高:* *證券:0.00%合格證券:(1)剩余期限不超過6個月:0.25%(2)剩余期限為6個月至24個月:1.00%(3)剩余期限超過24個月:1.60%其他證券:8.00%。(2)不同時間段加權多頭和空頭頭寸可套期部分對應的水平資本要求；(三)交易賬戶加權凈多頭頭寸或凈空頭頭寸對應的資金要求。壹般市場風險資本要求的計算采用到期法。時間段劃分及各時間段的風險權重見表1，時區劃分及匹配的風險權重見表2。首先，將每期的持倉乘以相應的風險權重，計算出每期的加權持倉；第二，每期有多個可以相互對沖的空頭頭寸的加權部分乘以10%得到縱向資本要求；第三，將每期的加權多頭頭寸和加權空頭頭寸抵消，得到每期的加權凈頭寸；將每個時區加權凈頭寸之間的可對沖部分乘以表2中列出的第壹組權重，以獲得每個時區的水平資本要求；第四，偏移每個時區的加權凈頭寸，得到每個時區的加權凈頭寸；每兩個時區的加權凈頭寸之間的可對沖部分乘以表2中列出的第二組權重，以獲得該時區的水平資本要求。第五，抵消各期加權凈頭寸，得到整個交易賬戶中加權凈多頭或空頭頭寸對應的資金需求。
問題6:商業銀行風險評估體系的指標有哪些？商業銀行風險監管的核心指標分為三個層次，即風險水平、風險遷移和風險抵消:
(1)風險水平指標包括流動性風險指標、信用風險指標、市場風險指標和操作風險指標，是基於時間數據的靜態指標。
1.流動性風險指標衡量商業銀行的流動性狀況和波動性，包括流動性比率、核心負債比率和流動性缺口比率，分別以本幣和外幣計算。
2.信用風險指標包括不良資產率、單壹集團客戶的信用集中度和總關聯度。
3.市場風險指標衡量商業銀行因匯率和利率變動而面臨的風險，包括累計外匯敞口頭寸比例和利率風險敏感度。
4.操作風險指標衡量由內部程序不完善、操作人員失誤或欺詐、外部事件導致的風險，表示為操作風險損失率，即操作導致的損失與前三期凈利息收入加非利息收入的平均值之比。
(2)風險遷移指標衡量商業銀行的風險變化程度，表現為資產質量變化占上期和本期的比例，屬於動態指標。風險遷移指標包括正常貸款遷移率和不良貸款遷移率:
1.正常貸款的遷移率是正常貸款中不良貸款的金額與正常貸款的比率，包括正常貸款和關註類貸款。該指標為壹級指標，包括兩個二級指標:正常貸款遷移率和關註貸款遷移率。正常貸款的遷移率是正常貸款中變成後四位的金額與正常貸款的比率，關註類貸款的遷移率是關註類貸款中變成不良貸款的金額與關註類貸款的比率。2.不良貸款遷移率包括次級貸款遷移率和可疑貸款遷移率。次級貸款的遷移率是轉為可疑貸款和損失貸款的金額與次級貸款的比率，可疑貸款的遷移率是轉為損失貸款的貸款與可疑貸款的比率。
(3)風險補償指標衡量商業銀行補償風險損失的能力，包括盈利能力、準備金充足性和資本充足性。
1.盈利能力指標包括成本收入比、資產利潤率和資本利潤率。成本收入比是營業費用加折舊與營業收入的比值，不應高於45%；資產利潤率為稅後凈利潤與平均總資產的比值，不應低於0.6%；資本利潤率是稅後凈利潤與平均凈資產的比值，不應低於11%。
2.準備金充足率指標包括資產損失準備金充足率和貸款損失準備金充足率。資產損失準備充足率為壹級指標，信用風險資產實際撥備與撥備之比不得低於100%；貸款損失準備充足率是實際貸款撥備與要求貸款撥備之比，不應低於100%，為二級指標。
3.資本充足率指標包括核心資本充足率和資本充足率，資本充足率是核心資本與風險加權資產的比率，不應低於4%；資本充足率是核心資本加二級資本與風險加權資產的比率，不應低於8%。
問題7:衡量風險的指標有:選擇dVaR模型提供了市場風險和信用風險的壹種度量，不僅有利於金融機構的風險管理，也有利於監管部門的有效監管。
問題8:根據《商業銀行個人理財業務風險管理指引》，()是必須納入市場風險限額的指標。答案是c .《商業銀行個人理財業務風險管理指引》第四十壹條規定，商業銀行應當采用多個指標管理市場風險限額。市場風險的限額可以是交易限額、止損限額、錯配限額、期權限額和風險價值限額。但是，在采用的風險限額指標中，至少應包括風險價值限額。
《商業銀行個人理財業務風險管理指引》第四十二條規定，商業銀行不僅應當設定銀行整體能夠承受的市場風險限額，還應當根據風險管理權限設定不同交易部門和交易人員的風險限額，確定每個理財計劃或產品的風險限額。
問題9:衡量財務安全的主要指標是什麽？從監管的角度，要重點關註資本充足率、流動性、資產質量。從風險管理和控制的角度，它側重於通過內部控制測試操作風險，測試業務環境中的信用風險和市場風險。
問題10:商業銀行的市場風險是什麽？市場風險是指銀行的表內和表外業務因市場價格(利率、匯率、股票價格和商品價格)的不利變化而遭受損失的風險。市場風險存在於銀行的交易和非交易業務中。
市場恐慌風險可分為利率風險、匯率風險(包括黃金)、股票價格風險和商品價格風險，分別指利率、匯率、股票價格和商品價格的不利變動所導致的風險。根據來源不同，利率風險可分為重新定價風險、收益率曲線風險、基準風險和期權風險。