套期保值的目的是避免價格風險。
期貨市場的基本經濟功能之壹是提供價格風險管理機制。為了規避價格風險，最常用的手段是套期保值。期貨交易的基本目的是將壹種商品的風險從生產者和使用者轉移給投機者(期貨交易者)。當現貨商利用期貨市場來抵消現貨市場價格的反向運動時，這個過程就叫做套期保值。
對沖也被翻譯為“對沖交易”。其基本做法是在現貨市場買入或賣出交易數量相同，但交易頭寸相反的商品期貨合約，以對沖和平倉，結算未來某壹時刻期貨交易帶來的利潤或損失，從而補償或抵消現貨市場價格變動帶來的實際價格風險或利益，將交易者的經濟利益穩定在壹定水平。
在從生產、加工、儲存到銷售的整個過程中，商品價格總是波動的，變化趨勢難以預測。因此，商品生產和流通的每個環節都可能存在價格波動帶來的風險。因此，在任何經濟活動中，套期保值都是保護參與者經濟利益的有效方式。
套期保值可以規避價格風險，其基本原理在於:
第壹，在期貨交易過程中，雖然期貨價格和現貨價格的變化幅度不會完全壹致，但變化趨勢基本壹致。即當特定商品的現貨價格趨於上漲時，其期貨價格也趨於上漲，反之亦然。這是因為雖然期貨市場和現貨市場是兩個獨立的市場，但是對於特定的商品，期貨價格和現貨價格的主要影響因素是相同的。這樣，現貨市場價格的漲跌也會同方向影響期貨市場價格的漲跌。套期保值者可以通過在期貨市場做與現貨市場相反的交易來實現套期保值的功能，從而將價格穩定在目標水平。
第二，現貨價格和期貨價格不僅同向變動，合約到期時還會大致相等或合二為壹。這是因為期貨價格通常比現貨價格高，所有儲存貨物直到交割日的費用都包含在期貨價格中。當合同臨近交割日時，這些費用會逐漸減少，甚至完全消失，所以兩個價格的決定因素其實差不多。這就是期貨市場和現貨市場的市場趨勢趨同原理。
老而不朽；當然，期貨市場畢竟是不同於現貨市場的獨立市場，也會受到壹些其他因素的影響。因此，期貨價格的波動時間和波動幅度不壹定與現貨價格完全相同。此外，期貨市場存在交易單元，兩個市場的操作數量往往不相等，這意味著套期保值者在盈虧相抵時可能獲得額外的利潤或損失，使其交易行為仍然存在壹定的風險。所以對沖不是壹勞永逸的事情。
參考資料:
/123/qhzs/smstqbz.htm